EURUSD: Dois fortes catalisadores europeus ditam fim da lateralização e catapultam o par para máximos de três anos
Em Setembro de 2017, mês em que se realizaram as eleições federais na Alemanha com um desfecho inconclusivo, o EURUSD atingiu o nível máximo do ano. Desde então até sexta-feira passada, o EURUSD negociou dentro de um intervalo lateral relativamente bem demarcado.
Perante alguns indicadores macroeconómicos norte-americanos que desiludiram as expectativas (nomeadamente, os Non-Farm Payrolls), no Velho Continente, dois eventos em dias consecutivos providenciaram o impulso altista necessário para quebrar em forte alta o limiar superior do canal lateral. Na quinta-feira, as actas da última reunião de política monetária do BCE revelaram um tom hawkish que surpreendeu o mercado e, na sexta-feira, os partidos alemães CDU/CSU e SPD chegaram a acordo para dar início a conversações formais para a renovação da “Grande Coligação”.
Referência técnica: Por intermédio de uma vela reveladora de intensa pressão compradora, o EURUSD superou a resistência horizontal dos 1,2091 e, simultaneamente, o limiar superior do canal ascendente visível no gráfico. Após estabelecer máximos de três anos num minucioso teste aos 1,382% da retracção de Fibonacci representada, em níveis de sobrecompra, o par fica mais vulnerável a correcções, tendo em vista as referências desenhadas.
GBPUSD: Cable testa nível técnico-chave em semana de divulgação de inflação e vendas a retalho no Reino Unido
Apesar da turbulenta restruturação do governo britânico, realizada pela primeira-ministra Theresa May, na passada semana e da simultânea ausência de surpresas relevantemente positivas na divulgação de indicadores macroeconómicos referentes à economia do Reino Unido, o GBPUSD encetou uma forte subida, manifestamente alicerçada na fraqueza do USD.
Após a tentativa falhada de quebrar em alta a pesada linha de tendência, cujo início remonta a Janeiro de 2017, o Dollar Index, com vários osciladores em claros níveis de sobrevenda técnica, testa agora mínimos de três anos, fechando um pequeno gap em alta verificado nos primeiros dias de 2015.
Referência técnica: Numa semana em que as métricas de inflação (CPI e PPI) no Reino Unido saíram em linha ou ligeiramente abaixo das expectativas e em que serão divulgadas as vendas a retalho no Reino Unido, o Cable – tendo atingido pela primeira vez os 1,38 desde o voto para Brexit – está a testar o limiar superior do canal ascendente, que coincide com os 61,8% da retracção de Fibonacci presente no gráfico. Não obstante possíveis flutuações ao sabor de desenvolvimentos em torno do Brexit, notícias e sinais positivos dos EUA , poderão despoletar uma correcção.
EuroStoxx50: Aposta longa no mercado accionista Europeu
O Índice de referência para o mercado accionista europeu tem estado pressionado negativamente nos últimos meses devido à grande valorização do EUR/USD como já tem vindo a ser norma, no entanto este par chegou agora ao valor médio verificado nos últimos 20 anos, entre $1,21 e $1,22.
Esta análise de médio/longo prazo é despoletada por uma tendência positiva de todo o mercado accionista dos principais blocos económicos, nomeadamente Europa, Estados Unidos da América e Japão. A juntar a esta tendência, existe também uma perspectiva de correcção para o EUR/USD, o que irá beneficiar os índices.
Referência Técnica: Um ponto potencialmente interessante para entrar neste índice é a quebra do nível dos 3.621EUR, representado no gráfico pela linha azul, tendo como valor de referência os máximos de 2015, cerca de 6% acima.
BNK: Banca europeia quebra triângulo simétrico em alta com subida impulsiva
Os temas dominantes nos mercados financeiros são o crescimento sincronizado a nível global e a normalização monetária adoptada por diversos bancos centrais, nos quais se incluem o Banco Central Europeu. Ontem, Ardo Hansson, membro estónio do BCE, afirmou que o BCE deverá ajustar as perspectivas antes do Verão e que não deve ter problemas em acabar com a compra de activos de uma só vez a partir de Setembro, desde que a economia e a inflação se desenvolvam em linha com as previsões do BCE.
Do ponto de vista fundamental, os resultados da banca norte-americana têm superado as expectativas nos últimos dias. Embora falte algumas semanas para os bancos europeus começarem a divulgar resultados, o clima em torno da banca e de um aumento da rentabilidade é benigno.
Referência técnica: Com o sector da banca a seguir uma estrutura de Ondas de Elliott, a onda 4 foi formada dentro de um triângulo em ABCDE. A ruptura em alta da figura de consolidação abre perspectivas para a continuação da tendência ascendente. Acreditamos que se iniciou a onda 5, caracterizada pela sua impulsividade a favor da tendência principal. Note-se que este ETF negoceia 8% abaixo dos máximos de 2015.
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