Resultados do inquérito aos bancos - Julho 2017

Resultados do inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito na área do euro realizado em julho de 2017

• Crescimento do crédito continuou a ser apoiado pelo aumento da procura em todas as categorias de empréstimos
• Redução da restritividade dos critérios de concessão de crédito às empresas e empréstimos às famílias para aquisição de habitação
• Continuação da redução da restritividade dos termos e condições de crédito em todas as categorias de empréstimos
• Redução do impacto das ORPA direcionadas sobre os termos e condições de crédito e sobre os critérios de concessão de crédito

Os critérios de concessão de crédito relativamente a empréstimos às empresas tornaram-se ligeiramente menos restritivos em termos líquidos no segundo trimestre de 2017, de acordo com o inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito na área do euro realizado em julho de 2017. A redução da restritividade líquida (-3%) dos critérios de concessão de crédito (ou seja, as orientações internas ou critérios de aprovação de empréstimos dos bancos) seguiu-se a uma redução da restritividade líquida de -2% no trimestre anterior, embora as expetativas na anterior ronda do inquérito apontassem para um ligeiro aumento da restritividade. As pressões concorrenciais continuaram a ser o principal fator subjacente à menor restritividade líquida dos critérios de concessão de crédito relativamente a empréstimos às empresas. Os critérios de concessão de crédito relativamente aos empréstimos às famílias para aquisição de habitação também se tornaram menos restritivos (uma percentagem líquida de -4%, face a -5% no trimestre anterior). No que respeita ao terceiro trimestre de 2017, os bancos preveem uma ligeira redução da restritividade líquida dos critérios de concessão de crédito relativamente a empréstimos às empresas ( 2%), empréstimos para aquisição de habitação (-6%) e crédito ao consumo ( 4%).

A redução da restritividade líquida dos termos e condições gerais aplicados pelos bancos a novos empréstimos (ou seja, os termos e condições efetivos acordados no contrato de crédito) continuou a ser observada em todas as categorias de empréstimos, principalmente impulsionada por uma nova redução dos spreads dos empréstimos médios.

A procura líquida continuou a aumentar em todas as categorias de empréstimos. A atividade de fusões e aquisições e o investimento fixo deram um contributo importante e cada vez mais positivo para a procura de empréstimos às empresas no segundo trimestre de 2017, tendo o nível geral das taxas de juro e as existências e o fundo de maneio continuado a ter também um impacto positivo sobre a procura. A procura líquida de empréstimos para aquisição de habitação continuou a ser impulsionada sobretudo pelo nível geral baixo das taxas de juro e por perspetivas favoráveis no mercado da habitação.

Os bancos da área do euro continuaram a ajustar-se às alterações regulamentares e de supervisão em curso na primeira metade de 2017, reforçando de novo as suas posições de capital e reduzindo os seus ativos ponderados pelo risco. Ao nível da área do euro, os bancos reportaram um abrandamento do impacto das atividades regulamentares e de supervisão sobre os critérios de concessão de crédito e os spreads de crédito, exceto nos empréstimos para aquisição de habitação, que registarem um efeito de menor restritividade sobre os spreads e um efeito globalmente neutro sobre os critérios de concessão de crédito.

No que se refere às operações de refinanciamento de prazo alargado direcionadas (ORPA direcionadas) realizadas pelo Eurosistema, a participação foi de novo predominantemente impulsionada por motivos de rendibilidade. O principal efeito reportado das ORPA direcionadas continuou a ser uma menor restritividade dos termos e condições de crédito, embora uma maior percentagem de bancos tenha também reportado um impacto de menor restritividade sobre os critérios de concessão de crédito para os empréstimos a empresas e o crédito ao consumo face ao último inquérito.

O inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito, realizado quatro vezes por ano, foi desenvolvido pelo Eurosistema com o objetivo de melhorar a compreensão sobre o comportamento do crédito bancário na área do euro. Os resultados do inquérito realizado em julho de 2017 referem-se a alterações no segundo trimestre de 2017 e a expetativas de alterações no terceiro trimestre de 2017, salvo indicação em contrário. O inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito realizado em julho de 2017 teve lugar entre 12 e 27 de junho de 2017. 142 bancos participaram no inquérito (de uma amostra de 143 bancos), com uma taxa de resposta de 99%.

Para resposta a eventuais perguntas dos meios de comunicação social, contactar Stefan Ruhkamp (tel.: +49 69 1344 5057).

Notas:

• As séries de dados nacionais e da área do euro encontram-se disponíveis no sítio do BCE, através do serviço de divulgação de estatísticas online do BCE, o Statistical Data Warehouse. O inquérito encontra-se disponível no sítio do BCE, em Statistics › ECB surveys › Bank lending survey.
• As séries de dados detalhados para os resultados agregados da área do euro encontram-se disponíveis no sítio do BCE, através do serviço de divulgação de estatísticas online do BCE, o Statistical Data Warehouse. Os resultados nacionais publicados pelos respetivos bancos centrais nacionais também podem ser consultados através da secção Inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito, no sítio principal do BCE.
• Para mais informações sobre o inquérito aos bancos sobre o mercado de crédito, ver Köhler-Ulbrich, P., Hempell, H. e Scopel, S., The euro area bank lending survey, Série de Documento Ocasionais do BCE, n.º 179, 2016.