O que é uma Prop Firm?
Uma prop firm refere-se a uma empresa de trading proprietário. É uma instituição financeira que negoceia títulos utilizando o seu capital em vez de investir dinheiro em nome de clientes. As empresas de trading proprietário fazem investimentos especulativos para obter lucros para as suas carteiras de trading.
Os traders em prop firms seguem de perto as tendências e volatilidade do mercado para capitalizar rapidamente sobre os movimentos de preço. Gestão de risco é fundamental, uma vez que os fundos da empresa estão em jogo se as negociações resultarem em perdas em vez de ganhos. Muitas empresas de trading proprietário têm um foco a curto prazo e alta frequência para beneficiar das flutuações de preços intradiários.
Como funciona o Prop Trading?
O trading proprietário, ou prop trading, opera sob um princípio simples, mas complexo; uma empresa financeira negoceia ações, obrigações, moedas, commodities e outros instrumentos financeiros utilizando o seu próprio dinheiro, em vez do capital de clientes. Esta abordagem permite à empresa reter todos os lucros das suas atividades de trading.
Os traders em empresas de trading proprietário utilizam uma variedade de estratégias, incluindo arbitragem estatística, market-making e global macro-trading, para explorar ineficiências de mercado e volatilidade. A empresa beneficia destas atividades capitalizando sobre movimentos de preço e tendências a curto prazo. Basicamente, o trading proprietário é a empresa a apostar na sua capacidade de superar o mercado através de estratégias superiores e técnicas de gestão de risco.
Melhores Prop Trading Firms
Prop Trading Firms Forex
As prop firms forex especializam-se em negociação de moeda, alavancando o capital da empresa para lucrar com as flutuações das taxas de câmbio. Estas empresas fornecem aos traders a tecnologia, capital e suporte necessários para negociar nos mercados globais de moeda.
Prop Trading Firms de Futuros
As empresas de trading proprietário de futuros focam-se na compra e venda de contratos de futuros em commodities, financeiros e índices, utilizando o capital da empresa para especular sobre movimentos de preço futuros. Elas equipam os traders com ferramentas avançadas e estratégias para navegar nos mercados de futuros, enfatizando a gestão de risco e alavancando as tendências de mercado para potenciais lucros.
Prop Trading Firms de Ações e Opções
As empresas de trading proprietário de ações e opções envolvem-se na compra, venda e negociação de ações e seus derivados, utilizando os recursos da empresa para capitalizar sobre a volatilidade do mercado de ações e estratégias de opções. Elas oferecem aos traders a tecnologia e suporte para executar negociações complexas, visando lucrar com movimentos de preço e valorações de opções.
Prop Trading Firms para Swing Trading
As empresas de trading proprietário focadas em swing trading capitalizam sobre movimentos de preço a curto e médio prazo, alavancando o capital da empresa para executar negociações ao longo de dias ou semanas. Elas priorizam ferramentas analíticas e insights de mercado para identificar tendências e reversões, fornecendo aos traders as estratégias e suporte necessários para lucrar com a volatilidade em vários mercados.
Prop Trading Firms de Criptomoedas
As empresas de trading proprietário de criptomoedas especializam-se em mercados de criptomoedas, utilizando o capital da empresa para negociar ativos digitais como Bitcoin e Ethereum. Elas alavancam a volatilidade de mercado e avanços tecnológicos para executar negociações, visando lucrar com movimentos rápidos de preço.
Tipos de Prop Firms
Prop Firms Independentes
As empresas de trading proprietário independentes operam sem estarem ligadas a uma corretora maior. Elas têm total autonomia sobre o seu modelo de negócios. Os traders recebem uma parte dos fundos da empresa para negociar ativamente nos mercados em nome da empresa.
Prop Firms Desks Baseados em Corretoras
Os traders nestes “desks proprietários” são funcionários de uma casa de corretagem que atuam como principais utilizando o capital do corretor. Recursos como análises, feeds de dados e infraestrutura são normalmente fornecidos. Traders bem-sucedidos podem gerar renda tanto para si mesmos quanto para o corretor.
Os traders proprietários podem optar por trabalhar quer com empresas independentes e auto-financiadas, quer com desks proprietários baseados em corretoras, dependendo da sua tolerância ao risco em relação à restrição de estratégias. Ambos os modelos prosperam ao cultivar traders quantitativos ou discricionários talentosos.
Estratégias de Prop Trading
Estratégias de prop trading abrangem uma ampla gama de técnicas utilizadas pelos traders para capitalizar sobre oportunidades de mercado, cada uma com o seu perfil de risco único e requisito de expertise.
|
Estratégia |
Foco |
|
Arbitragem |
Procura explorar diferenças de preço em ativos similares em diferentes mercados, garantindo lucros sem risco em condições ideais. |
|
Market Making |
Outra estratégia comum, onde os traders fornecem liquidez nos mercados comprando e vendendo ativos, lucrando com o spread de compra e venda. |
|
Global Macro |
Trading baseado em eventos macroeconômicos e tendências globais, como mudanças nas taxas de juros, eventos políticos ou políticas econômicas. |
|
Quantitativo |
Estas estratégias envolvem a execução automatizada de negociações baseadas em critérios predefinidos, utilizando modelos matemáticos complexos. |
Prós e Contras do Prop Trading
Prós
- Potencial de Altos Retornos: As empresas utilizam estratégias avançadas e alavancagem, potencialmente levando a lucros substanciais.
- Acesso a Tecnologia Avançada e Pesquisa: As empresas de trading proprietário têm ferramentas sofisticadas e capacidades de pesquisa à sua disposição.
- Flexibilidade nas Decisões de Trading: Negociar com o capital da empresa remove as restrições relacionadas com clientes, permitindo mais flexibilidade na tomada de decisões.
Contras
- Riscos Significativos: As perdas afetam diretamente a saúde financeira da empresa, especialmente com o uso agressivo de alavancagem.
- Requisito de Habilidade e Experiência: O trading proprietário exige um alto nível de habilidades técnicas e emocionais, com uma curva de aprendizado íngreme para novos traders.
- Desafios Regulatórios: O ambiente regulatório para o trading proprietário pode ser complexo, afetando a liberdade operacional e a rentabilidade.
Equilibrar estes prós e contras é crucial para empresas e traders que navegam no mundo volátil do prop trading, exigindo uma abordagem cuidadosa para o desenvolvimento de estratégias e gestão de riscos.
Oportunidades de carreira em Prop Trading
O prop trading também pode oferecer excelentes oportunidades de emprego para traders individuais bem-sucedidos que procuram dar o próximo passo nas suas carreiras de trading. Na verdade, muitos traders veem o objetivo de carreira final como trabalhar para uma grande empresa que lida com grandes somas de dinheiro e lhes proporciona acesso a ferramentas e informações que os traders regulares não têm. Além disso, negociar com o dinheiro da empresa em vez de com o seu próprio traz uma sensação de segurança no caso de uma negociação mal-sucedida. No entanto, conseguir um emprego em uma dessas empresas de trading proprietário não é fácil, dada a natureza altamente competitiva do negócio e os vários riscos associados ao trading. Algumas empresas de trading proprietário modernas darão aos traders a oportunidade de mostrar o quão bons são sem passar por um processo de triagem padrão. Elas operam com base em negociações simuladas, contratando eventualmente os traders que mostrarem ganhos acima da média por um período sustentado.
Prop Firms para iniciantes
Para iniciantes, as empresas de trading proprietário podem parecer um quebra-cabeças de alto risco. Essencialmente, as empresas proprietárias negociam nos mercados financeiros usando o seu próprio capital, não o capital dos clientes. Esta configuração permite-lhes fazer movimentos audazes e buscar lucros mais livremente.
Os iniciantes devem entender que essas empresas se especializam em várias estratégias de trading, desde trading de alta frequência até jogadas macroeconômicas globais, com a ajuda de tecnologia sofisticada e análise de mercado profunda. Para aqueles que desejam começar, é crucial começar com uma base sólida em princípios de mercado e um grande interesse em aprender.
Como escolher uma Prop Firm
Ao considerar várias empresas de trading proprietário, é importante verificar os seguintes itens:
- Olhar atentamente para o seu histórico, focando em lucros consistentes em diversas condições de mercado.
- Considerar a experiência e reputação dos seus traders seniores que irão orientar a sua aprendizagem.
- Pesquisar diferentes estratégias que enfatizam para encontrar a melhor adequação para os seus pontos fortes.
- Comparar termos como acesso à tecnologia proprietária, montantes de financiamento e estruturas de bônus.
- Verificar se a gestão de riscos é priorizada através de educação sobre stop-losses.
- Determinar qual localização e cultura de trabalho seriam mais motivadoras.
- Fazer perguntas sobre a disponibilidade de orientação contínua.
- Rever se as análises de desempenho regulares ajudam a melhorar as suas habilidades.
Prop Trading vs Hedge Funds
O prop trading e os hedge funds envolvem ambos investimento especulativo com o objetivo de lucros, mas existem distinções chave.
Os traders proprietários usam o capital da empresa para negociar ativamente, assumindo todo o risco e recompensa das posições. Os hedge funds gerenciam dinheiro em nome de clientes como indivíduos de alto patrimônio líquido e instituições. Eles também usam alavancagem e diversas estratégias de negociação. Os traders proprietários podem assumir maiores riscos, já que não é o dinheiro de outras pessoas.
Enquanto os hedge funds pensam em termos de anos e resiliência, os traders proprietários prosperam na adrenalina diária do mercado, fazendo movimentos rápidos para capitalizar sobre oportunidades de curto prazo. Ambos visam o lucro e requerem habilidades analíticas excepcionais para explorar oportunidades de mercado, mas seus caminhos e jogadas diferem muito.
|
Aspeto |
Prop Trading |
Hedge Funds |
|
Fonte de Capital |
Utiliza o capital próprio da empresa para atividades de negociação. |
Gere dinheiro em nome de clientes, incluindo indivíduos de alto patrimônio líquido e instituições. |
|
Risco e Recompensa |
Assume o risco e a recompensa total das posições, pois é o capital da empresa que está em jogo. |
Negocia com os fundos dos clientes, partilhando tanto os riscos como as recompensas com os clientes. Geralmente adota uma abordagem de gestão de risco mais conservadora. |
|
Horizonte Temporal |
Ênfase em oportunidades de curto prazo e prospera com movimentos diários do mercado. |
Pensa a longo prazo, concentrando-se na resiliência e crescimento a longo prazo. |
|
Estratégias de Negociação |
Muitas vezes utiliza negociação de alta frequência e estratégias de curto prazo para capitalizar sobre a volatilidade do mercado. |
Utiliza uma variedade de estratégias, incluindo investimento a longo prazo, arbitragem e cobertura, adaptadas para satisfazer os objetivos de investimento dos clientes. |
|
Alavancagem |
Utiliza alavancagem para amplificar os retornos, dado o capital da empresa. |
Pode também utilizar alavancagem, mas geralmente com mais cautela e medidas de gestão de risco mais rigorosas devido às obrigações com os clientes. |
|
Supervisão Regulamentar |
Está sujeito a supervisão regulamentar, mas as regulamentações podem variar dependendo da jurisdição e da natureza das atividades de negociação. |
Indústria altamente regulada devido à gestão de fundos de clientes, com requisitos regulatórios rigorosos impostos pelas autoridades reguladoras financeiras. |
|
Métricas de Desempenho |
O desempenho é avaliado com base na rentabilidade da empresa e nos retornos gerados pelas atividades de negociação. |
O desempenho é avaliado com base na satisfação do cliente, nos retornos ajustados ao risco e no cumprimento das diretrizes de investimento estabelecidas nos contratos com os clientes. |
|
Flexibilidade |
Desfruta de um maior grau de flexibilidade nas decisões de negociação e estratégias, impulsionado pelos objetivos da empresa e apetite pelo risco. |
Está sujeito a mandatos e objetivos de investimento dos clientes, exigindo adesão a diretrizes de investimento específicas e parâmetros de risco estabelecidos pelos clientes. |
|
Compensação |
A compensação está ligada à rentabilidade da empresa e ao desempenho de negociação. |
A compensação está muitas vezes ligada ao desempenho do fundo e pode incluir taxas de gestão, taxas de desempenho e acordos de partilha de lucros com os clientes. |
|
Foco de Mercado |
Principalmente focado em capitalizar as ineficiências de curto prazo do mercado e movimentos de preços. |
Adota uma abordagem de mercado mais ampla, envolvendo várias estratégias de investimento em diferentes classes de ativos e mercados para alcançar crescimento a longo prazo e objetivos de gestão de risco. |
Perguntas frequentes sobre Prop Trading
Como o Prop Trading é diferente de outras formas de negociação?
O prop trading opera com o capital próprio da empresa para obter ganhos rápidos, distinto das estratégias de investimento a longo prazo dos fundos de cobertura e das iniciativas de capital pessoal dos traders individuais. Esta abordagem permite aos traders proprietários alavancar recursos e expertise significativos.
Que qualificações e competências são necessárias para se tornar um prop trader de sucesso?
Os traders proprietários de sucesso requerem uma combinação de análise quantitativa, intuição de mercado e competências de gestão de risco. Eles prosperam sob pressão e abraçam a aprendizagem contínua, muitas vezes com graus avançados em finanças ou áreas relacionadas.
Como as Prop Trading Firms gerem o risco?
As empresas de trading proprietário monitorizam de perto os riscos através de ferramentas como ordens de stop-loss e limites de tamanho de posição para evitar grandes perdas em qualquer negociação única. As empresas proprietárias também enfatizam a gestão de risco ao nível da carteira através da diversificação de estratégias e da manutenção de posições adequadamente cobertas.
Que considerações regulamentares governam as atividades de Prop Trading?
As prop trading firms devem cumprir com as regulamentações de valores mobiliários estabelecidas por agências como a SEC, no que diz respeito aos requisitos de capital adequado, obrigações de relatório e regras de conduta de mercado. Elas também seguem regras para prevenir atividades ilegais como insider trading ou manipulação de mercado.
App Store
Google Play