Embora quase de certeza já tenha ouvido falar de ações, existem outros instrumentos disponíveis para negociação, como CFDs, também conhecidos como “contratos por diferença.” A negociação de CFD envolve a compra e venda dos referidos “contratos por diferença.” Uma corretora de CFD pode atuar como intermediária entre o comprador e o vendedor, dando a ambos uma plataforma para a sua negociação. Uma corretora de CFD também pode adotar uma abordagem mais prática, criando o próprio mercado de CFD em si.
O que são CFDs?
Antes de falarmos sobre as corretoras de CFD e de como elas o podem ajuda, é importante conhecer a definição de CFDs. Como mencionado acima, o termo “CFD” significa “contrato por diferença.”
Os CFDs são produtos derivados, o que significa que envolvem especulação. Especula-se sobre diferentes produtos financeiros, como forex, matérias-primas, índices e ações, tudo sem realmente assumir a posse desses quatro ativos subjacentes.
Numa negociação de CFD, o investidor antevê que o preço do ativo irá subir ou descer. O investidor negocia o ativo com a corretora, tudo sem uma entrega física do ativo subjacente. Quando a transação é fechada, o comerciante obtém lucro se o preço do ativo subiu ou sofre uma perda se o preço desceu. Os investidores especulam sobre os movimentos de preços. A negociação de CFD permite especulações sobre os movimentos em qualquer direção.
Posição Curta em Negociação de CFD
Uma «posição curta» em negociação de CFD é abrir uma posição de CFD que lucra quando o mercado subjacente do ativo diminui de preço. Nesse caso, está a especular sobre uma perda de lucro. A «posição curta» também é chamada de «venda».
Posição Longa em Negociação de CFD
Uma «posição longa» em negociação de CFD é abrir uma negociação tradicional de CFD. Obtém lucro quando o mercado sobe o preço. Quando se tem uma «posição longa», está-se a «comprar».
Comparação com outros mercados
Quando comparados com outros produtos financeiros, os CFDs assemelham-se um pouco aos mercados de futuros e opções. No entanto, existem algumas diferenças consideráveis. Por exemplo, os CFDs não têm data de vencimento e o contrato geralmente é 1:1 com o ativo subjacente. Os tamanhos mínimos dos contratos são menores do que os de futuros e opções, e assim pode, teoricamente, negociar apenas um único Contrato.
Que ativos se podem negociar em corretoras CFD?
Uma corretora atua como uma intermediária. Coloca a sua ordem na corretora e a corretora coloca a sua ordem na bolsa. As corretoras são membros da bolsa e precisa de uma corretora para negociar CFDs. Quão interventiva irá ser a sua corretora, depende se escolhe uma DMA ou uma corretora Market Maker.
Corretoras DMA vs. Market Makers
As corretoras DMA são corretoras de “acesso direto ao mercado ” e são um dos dois principais tipos de corretoras CFD. Uma corretora DMA permite que o investidor negocie nos mercados de CFD, mas não desempenha nenhum papel na execução da negociação. O investidor coloca a ordem diretamente no mercado. O comprador ou vendedor do outro lado deve ligar-se a ele para concluir a negociação. As corretoras DMA estão no negócio pelas comissões e são basicamente intermediárias não interventivas.
As market maker são o segundo tipo de corretoras e são mais interventivas do que as corretoras DMA. As «criadoras de mercado» criam o mercado no qual os CFDs são negociados e são muito mais do que apenas um portal entre o investidor e o mercado. O investidor acata o preço da market maker ao realizar uma transação.
Os preços nas market makers tendem a ser menos vantajosos quando comparados com os preços dos mercados da vida real. Mas, há uma compensação, pois as market makers absorvem mais risco e oferecem mais liquidez e dados em tempo real aos investidores. As market makers também costumam ser mais rápidas na execução; há menos atraso porque a corretora e o mercado são um só. O papel que deseja que a sua corretora desempenhe determina o tipo de corretora que deverá escolher.
Ativos que pode negociar em Corretoras CFD
Os investidores utilizam quatro ativos subjacentes ao negociar com corretores de CFD: índices, ações, pares de moedas e matérias-primas.
Os índices medem o desempenho de um grupo de ações numa bolsa de valores. Os índices de negociação podem expô-lo à economia de um país inteiro. Ou, você pode reduzir a sua exposição a apenas um setor de uma economia. Por exemplo, os três índices mais populares na América são NASDAQ, Dow Jones e S&P 500. Um índice menos popular é o Wilshire 5000, que contém todas as ações do mercado americano.
As ações são provavelmente o ativo sobre o qual mais ouviu falar. São um investimento numa empresa e nos produtos da empresa. Os acionistas que compram ações das ações de uma empresa têm parte da propriedade da empresa. As ações também são denominadas “títulos.”
Os pares de moedas são duas moedas diferentes e o valor da primeira moeda é cotado em relação à segunda. A moeda base é a primeira moeda listada, enquanto a segunda moeda é a chamada moeda de cotação. Os principais pares de moedas incluem EU/ USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/CAD, NZD/USD, USD/CHF e GBP/JPY.
As matérias-primas são o quarto ativo CFD subjacente. São um bem económico com bastante fungibilidade e permutabilidade, se não total. O mercado trata as matérias-primas como equivalentes, não importa quem as produziu. São exemplos de matérias-primas incluem gás natural, carne bovina, ouro, petróleo e cereais. Estas matérias-primas tradicionais são negociadas na bolsa de valores há séculos, e há muitas mais para escolher no mundo atual.
Como é que as corretoras CFD ganham dinheiro?
Tanto as corretoras DMA como as Market Makers ganham dinheiro através das comissões e taxas que cobram para que os investidores possam utilizar a sua plataforma. É por isso que é essencial informar-se sobre as taxas de uma corretora antes de se registar. Embora algumas taxas e comissões sejam inevitáveis, não será conveniente pagar taxas muito elevadas.
A negociação de CFD é legal?
A negociação de CFDs é legal, mas os CFDs são investimentos de alto risco. Até os investidores mais qualificados por vezes sofrem perdas. A negociação é legítima, mas nem todas as corretoras de CFD o são. Por exemplo, algumas corretoras são apenas robôs de negociação automáticos que executam transações imprecisas automaticamente. Ganham dinheiro com comissões, mas o investidor não é nada beneficiado.
É possível negociar CFDs nos EUA?
Infelizmente, a negociação de CFDs é proibida a cidadãos americanos. Após a crise financeira de 2008, o CTFC e a SEC reprimiram a negociação de CFD no meio de um intenso período de escrutínio regulatório. Se é um investidor americano, não pode negociar CFDs. Hong Kong, Bélgica, Índia e Brasil também proibiram a negociação de CFDs.