Embora quase de certeza já tenha ouvido falar de ações, existem outros instrumentos disponíveis para negociação, como CFDs, também conhecidos como “contratos por diferença.” O trading de CFD envolve a compra e venda dos referidos “contratos por diferença.” Um broker de CFD pode atuar como intermediário entre o comprador e o vendedor, dando a ambos uma plataforma de trading para a sua negociar. Um broker de CFD também pode adotar uma abordagem mais prática, criando o próprio mercado de CFD em si.
O que são CFDs?
Antes de falarmos sobre as corretoras de CFD e de como elas o podem ajudar, é importante conhecer a definição de CFDs. Os CFDs são “contratos por diferença”. Eles são produtos derivados, o que significa que envolvem especulação. Especula-se sobre diferentes produtos financeiros, como forex, matérias-primas, índices e ações, tudo sem realmente assumir a posse desses quatro ativos subjacentes.
Numa negociação de CFD, o investidor antevê que o preço do ativo irá subir ou descer. O investidor negocia o ativo com a corretora, tudo sem uma entrega física do ativo subjacente. Quando a transação é fechada, o comerciante obtém lucro se o preço do ativo subiu ou sofre uma perda se o preço desceu. Os traders especulam sobre os movimentos de preços. A negociação de CFD permite especulações sobre os movimentos em qualquer direção.
Posição Curta em Negociação de CFD
Uma «posição curta» em negociação de CFD é abrir uma posição de CFD que lucra quando o mercado subjacente do ativo diminui de preço. Nesse caso, está a especular sobre uma perda de lucro. A «posição curta» também é chamada de «venda».
Posição Longa em Negociação de CFD
Uma «posição longa» em negociação de CFD é abrir uma negociação tradicional de CFD. Obtém lucro quando o mercado sobe o preço. Quando se tem uma «posição longa», está-se a «comprar».
Comparação com outros mercados
Quando comparados com outros produtos financeiros, os CFDs assemelham-se um pouco aos mercados de futuros e opções. No entanto, existem algumas diferenças consideráveis. Por exemplo, os CFDs não têm data de vencimento e o contrato geralmente é 1:1 com o ativo subjacente. Os tamanhos mínimos dos contratos são menores do que os de futuros e opções, e assim pode, teoricamente, negociar apenas um único Contrato.
Tipos de brokers de CFD
Um broker de CFDa atua como um intermediário. Coloca a sua ordem na corretora e a corretora coloca a sua ordem na bolsa de valores. As corretoras (brokers) são membros da bolsa e é necessário uma corretora para negociar CFDs. Quão interventiva irá ser a sua corretora, depende se escolhe uma DMA ou uma corretora Market Maker.
Brokers DMA vs. Market Makers
Os brokers DMA são corretores de “acesso direto ao mercado ” e são um dos dois principais tipos de brokers de CFD. Uma corretora DMA permite que o investidor negocie nos mercados de CFD, mas não desempenha nenhum papel na execução da negociação. O investidor coloca a ordem diretamente no mercado. O comprador ou vendedor do outro lado deve ligar-se a ele para concluir a negociação. As corretoras DMA estão no negócio pelas comissões e são basicamente intermediárias não interventivas.
As market maker são o segundo tipo de brokers e são mais interventivas do que as corretoras DMA. As «criadoras de mercado» criam o mercado no qual os CFDs são negociados e são muito mais do que apenas um portal entre o investidor e o mercado. O investidor acata o preço da market maker ao realizar uma transação.
Os preços nas market makers tendem a ser menos vantajosos quando comparados com os preços dos mercados da vida real. Mas, há uma compensação, pois as market makers absorvem mais risco e oferecem mais liquidez e dados em tempo real aos investidores. As market makers também costumam ser mais rápidas na execução; há menos atraso porque a corretora e o mercado são um só. O papel que deseja que a sua corretora desempenhe determina o tipo de corretora que deverá escolher.
Ativos que pode negociar em Brokers de CFD
Os investidores utilizam quatro ativos subjacentes ao negociar com corretores de CFD: índices, ações, pares de moedas e matérias-primas.
- Índices:
Os índices medem o desempenho de um grupo de ações numa bolsa de valores. Os índices de negociação podem expô-lo à economia de um país inteiro. Ou, você pode reduzir a sua exposição a apenas um setor de uma economia. Por exemplo, os três índices mais populares na América são NASDAQ, Dow Jones e S&P 500. Um índice menos popular é o Wilshire 5000, que contém todas as ações do mercado americano.
- Ações:
As ações são provavelmente o ativo sobre o qual mais ouviu falar. São um investimento numa empresa e nos produtos da empresa. Os acionistas que compram ações das ações de uma empresa têm parte da propriedade da empresa. As ações também são denominadas “títulos.”
- Pares de moedas:
Os pares de moedas são duas moedas diferentes e o valor da primeira moeda é cotado em relação à segunda. A moeda base é a primeira moeda listada, enquanto a segunda moeda é a chamada moeda de cotação. Os principais pares de moedas incluem EU/ USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/CAD, NZD/USD, USD/CHF e GBP/JPY.
- Matérias-primas:
As matérias-primas, ou commodities, são o quarto ativo CFD subjacente. São um bem económico com bastante fungibilidade e permutabilidade, se não total. O mercado trata as matérias-primas como equivalentes, não importa quem as produziu. São exemplos de matérias-primas incluem gás natural, carne bovina, ouro, petróleo e cereais. Estas matérias-primas tradicionais são negociadas na bolsa de valores há séculos, e há muitas mais para escolher no mundo atual.
Como os brokers CFD ganham dinheiro?
Tanto os brokers DMA como os Market Makers ganham dinheiro através das comissões e taxas que cobram para que os investidores possam utilizar a sua plataforma de trading. É por isso que é essencial informar-se sobre as taxas de um broker antes de se registar. Embora algumas taxas e comissões sejam inevitáveis, não será conveniente pagar taxas muito elevadas.
O trading CFD é legal?
O trading de CFDs é legal, mas os CFDs são investimentos de alto risco. Até os investidores mais qualificados por vezes sofrem perdas. O trading é legítimo, mas nem todas os brokers de CFD o são. Por exemplo, alguns brokers são apenas robôs de negociação automáticos que executam transações imprecisas automaticamente. Ganham dinheiro com comissões, mas o investidor não é nada beneficiado.
É possível negociar CFDs nos EUA?
Infelizmente, a negociação de CFDs é proibida a cidadãos americanos. Após a crise financeira de 2008, o CTFC e a SEC reprimiram a negociação de CFD no meio de um intenso período de escrutínio regulatório. Se é um investidor americano, não pode negociar CFDs. Hong Kong, Bélgica, Índia e Brasil também proibiram a negociação de CFDs.