A negociação oferece uma variedade de oportunidades para capitalizar os mercados financeiros. Existem duas opções populares na negociação proprietária (prop trading) que incluem programas de negociação financiados e prop trading tradicional. Ambas as opções têm os seus benefícios únicos e desvantagens e foram criadas para se adaptar a diferentes tipos de investidores.
Este guia explora as diferenças entre estas duas abordagens no contexto mais vasto do prop trading, que ajudar-lhe-á a determinar qual é a melhor para os seus objetivos de negociação.
O que é o prop trading?
Na negociação proprietária tradicional, ou prop trading tradicional, os empregados de uma empresa de negociação negoceiam com o dinheiro da empresa para obter lucros. Ao contrário dos programas de negociação financiados, os investidores de prop tradicionais são frequentemente empregados assalariados que também podem receber bónus baseados no seu desempenho.
Muitas vezes, o prop trading moderno inclui oportunidades de negociação remotas e pagamentos baseados no desempenho sem um salário base, ao contrário do prop trading tradicional. Por outro lado, os programas de negociação financiados requerem que os investidores passem avaliações e cumpram uma gestão de risco rígida, oferecendo um risco financeiro pessoal inferior e diferentes repartições dos lucros.
Normalmente, as empresas de prop trading oferecem afetações de capital maiores em comparação com os programas de negociação financiados. Podem apoiar negociações com volumes mais altos e frequentemente têm a influência financeira necessária para suportar perdas a curto prazo.
O que é um programa de negociação financiado?
Os programas de negociação financiados foram criados para proporcionar aos investidores acesso a capital sem terem de arriscar o seu próprio dinheiro. Estes programas são oferecidos por várias empresas que apoiam os investidores com recursos financeiros significativos, o que lhes permite negociar uma gama de instrumentos financeiros tais como divisas, futuros e opções.
O principal objetivo destes programas é identificar e apoiar os investidores talentosos que podem gerar lucros constantes. Para além do capital, estes programas oferecem frequentemente recursos educativos, ferramentas de negociação próprias e mentoria contínua para ajudar os investidores a aperfeiçoar as suas estratégias e melhorar o seu desempenho, o que faz com que sejam uma solução completa para os investidores que pretendem aumentar as suas atividades de negociação.
Como funcionam os programas de negociação financiados?
Normalmente, os programas de negociação financiados implicam que os investidores passem por um processo de avaliação para demonstrar as suas competências e rentabilidade. Este processo inclui frequentemente simulações de negociações durante um determinado período, no qual devem ser cumpridos critérios de desempenho específicos. Depois de passarem esta avaliação, os investidores obtêm acesso ao capital da empresa. Em contrapartida, a empresa recebe uma parte dos lucros sendo que a parte remanescente é para o investidor.
Além disso, exige-se normalmente que os investidores cumpram normas de gestão de risco rígidas estabelecidas pelo programa. Estas normas foram criadas para minimizar as perdas e proteger o capital da empresa, garantindo que tanto o investidor como a empresa beneficiam de uma parceria de negociação sustentável e de longo prazo. O apoio contínuo e os programas de negociação financiados por um ambiente estruturado podem aumentar significativamente a confiança do investidor e a sua competência geral no mercado.
Diferenças entre o prop trading tradicional e os programas de negociação financiados
Embora o prop trading tradicional e o prop trading estejam englobados no conceito mais amplo de negociação proprietária, têm características distintas:
Prop trading tradicional:
- Trata-se de empregados assalariados que negoceiam com o dinheiro da empresa.
- Oferece bónus baseados no desempenho.
- Normalmente, a empresa de trading suporta afetações de capital maiores e volumes mais elevados.
- Os investidores utilizam estratégias sofisticadas e ferramentas fornecidas pela empresa.
Prop trading moderno (programas de negociação financiados):
- Frequentemente, envolve investidores remotos ou independentes que não são assalariados.
- É necessário passar um processo de avaliação para ter acesso ao capital.
- Enfatiza normas de gestão de risco rígidas para proteger o capital da empresa.
- Oferece recursos educativos, ferramentas próprias e mentoria.
Vantagens e desvantagens dos programas de investidores financiados
Vantagens:
- Redução do risco: os investidores não arriscam o seu próprio capital
- Acessibilidade: requisitos de acesso mais simples em comparação com as empresas de prop trading
- Participação nos lucros: grande potencial de lucros com acordos favoráveis de participação nos lucros
Desvantagens:
- Processo de avaliação: critérios de avaliação rígidos para poder obter financiamento
- Repartição dos lucros: a empresa que oferece financiamento fica com uma parte dos lucros
- Pressão de desempenho: métricas de desempenho contínuas para manter o financiamento
Programas de negociação financiados vs. prop trading
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Critérios |
Programas de negociação financiados |
Prop trading tradicional |
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Definição |
Programas nos quais os investidores utilizam o capital da empresa, após um período de avaliação |
Negociar com o capital de uma empresa, frequentemente como investidor profissional empregado pela empresa |
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Requisitos de acesso |
Muitas vezes requer passar uma fase de simulação ou uma demonstração de negociação |
Normalmente, é necessário um histórico de negociações de sucesso e experiência profissional em negociação |
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Afetação de capital |
O capital é afetado com base no desempenho na fase de avaliação |
As empresas afetam capital significativo e recursos diretamente aos investidores |
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Gestão do risco |
Normas rígidas sobre levantamentos e perdas diárias |
Existem sistemas de gestão do risco sofisticados, sendo que frequentemente os investidores têm mais autonomia |
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Participação nos lucros |
A repartição dos lucros varia entre 50 e 80% para os investidores |
Normalmente, os investidores recebem um salário mais bónus de desempenho |
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Formação e apoio |
Variam muito; alguns oferecem formação e apoio amplos enquanto outros não oferecem |
Normalmente, oferecem programas de formação robustos e apoio contínuo |
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Tecnologia e plataformas |
Acesso a plataformas de negociação convencionais |
Acesso a tecnologias de negociação avançadas e a plataformas próprias |
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Ambiente regulamentar |
Pode operar sob vários quadros regulamentares dependendo da região |
Muito regulado, em particular se a empresa for uma corretora |
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Vantagens |
Baixo risco, entrada acessível e possibilidades de grandes lucros |
Alto potencial de ganhos, vastos recursos e relativa segurança laboral |
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Desvantagens |
Requisitos de avaliação, participação nos lucros e pressão de desempenho contínuo |
Ambiente de alta pressão, possível insegurança laboral e requisitos de acesso rígidos |
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Progressão na carreira |
Possibilidade de progredir profissionalmente gerindo contas maiores ou passar para um cargo de negociação proprietária |
Percursos de carreira claros dentro da empresa, que podem levar a cargos de negociação seniores ou de gestão |
Perguntas frequentes sobre os programas de investidores financiados
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Os programas de negociação financiados são adequados para iniciantes?
Sim, muitos programas de negociação financiados foram criados a pensar nos investidores iniciantes e oferecem formação e apoio para ajudar os novos investidores a desenvolver as suas competências. Estes programas são frequentemente considerados alguns dos melhores programas de investidores financiados disponíveis.
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Os programas de negociação financiados são fiáveis?
Embora muitas empresas conceituadas ofereçam programas de negociação financiados, é fundamental pesquisar e escolher os programas que têm condições transparentes e comentários positivos. Opte pelas empresas de negociação com melhor financiamento para garantir a sua fiabilidade.
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Quais são os requisitos normais para participar num programa de investidor financiado?
Frequentemente, os requisitos incluem passar uma fase de avaliação que envolve simulações de negociações, demonstrar uma rentabilidade consistente e cumprir as normas de gestão de risco. Estes critérios aplicam-se às negociações de futuros financiadas, programas de financiamento de divisas e contas de negociação de ações financiadas.
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Quanto capital proporcionam os programas de investidores financiados?
As afetações de capital variam, mas podem oscilar entre dezenas de milhares e várias centenas de milhares de dólares, dependendo do desempenho do investidor e das políticas da empresa. As contas de futuros financiadas e as contas de negociação de divisas financiadas nos EUA são exemplos de programas com afetações de capital significativas.
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Quais são os acordos de participação nos lucros nos programas de investidores financiados?
Normalmente, a repartição dos lucros varia entre 50% e 80% a favor do investidor, dependendo das condições da empresa e do desempenho do investidor. Muitas vezes, os programas de investidores financiados oferecem acordos de participação nos lucros competitivos.
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Quais são as políticas de gestão de risco existentes?
As políticas de gestão de risco incluem limites de perdas diárias, levantamentos máximos e cumprimento rigoroso das normas de negociação para proteger o capital da empresa. Isto é fundamental para manter financiadas as contas de negociação de opções e os programas de negociação de divisas financiados.
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Existem custos ou taxas associados à participação num programa de investidor financiado?
Alguns programas cobram taxas pelas fases de avaliação ou pelo uso do software, pelo que é fundamental conhecer todos os custos associados antes de participar no programa. Isto aplica-se às contas financiadas para opções e a outras contas de negociação específicas.
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Quais são as plataformas de negociação que posso utilizar com os programas de investidores financiados?
A maioria dos programas proporciona acesso a plataformas de negociação populares como a MetaTrader, NinjaTrader ou sistemas próprios. Normalmente, as contas financiadas de negociação de opções e os melhores programas de negociação financiados de divisas oferecem uma gama de plataformas robusta.
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Os programas de investidores financiados oferecem formação e apoio?
Isto varia de acordo com o programa; alguns oferecem formação completa e mentoria, enquanto outros proporcionam um apoio mínimo. Normalmente, os programas de investidores melhor financiados incluem vastos recursos de formação.
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Posso negociar quaisquer instrumentos financeiros num programa de investidor financiado?
A gama de instrumentos negociáveis depende do programa, mas frequentemente inclui divisas, futuros, ações e opções. Isto aplica-se ao financiamento para investidores e às contas especializadas como as contas de negociação de divisas financiadas nos EUA.
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Quais são as políticas de levantamento para os lucros obtidos num programa de investidor financiado?
As políticas de levantamento diferem, mas normalmente permitem levantamentos mensais ou trimestrais, sujeitos a critérios de desempenho. As contas com o melhor financiamento terão políticas de levantamento transparentes e favoráveis.
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Existem métricas de desempenho que devo cumprir para manter o financiamento?
Sim, a maioria dos programas requer que os investidores cumpram métricas de desempenho específicas, tais como rentabilidade e cumprimento das normas de gestão de risco, para manter o seu estado financiado. Isto é essencial para as contas de divisas financiadas e outras contas especializadas.
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Posso perder o capital financiado?
Embora não possa perder o seu próprio dinheiro, se não cumprir as normas do programa ou incorrer em perdas significativas pode fazer com que perca o acesso ao capital financiado. Este risco está presente em todos os programas de negociação financiados e nos acordos de financiamento de investidores.
Os programas de negociação financiados são uma abordagem moderna no contexto mais vasto da negociação proprietária que proporcionam oportunidades acessíveis para os investidores individuais aumentarem as suas atividades com mais capital e minimizarem o risco financeiro pessoal. Por sua vez, o prop trading tradicional oferece um ambiente mais estruturado, com afetações de capital potencialmente maiores e oportunidades de crescimento profissional mais definidas.
Ao compreender que a negociação financiada é uma variante contemporânea do prop trading, poderá tomar uma decisão informada sobre a opção que se ajusta melhor aos seus objetivos de negociação e tolerância ao risco. Quer opte pelo ambiente estruturado do prop trading tradicional, quer pela abordagem flexível e de risco reduzido de um programa de negociação financiado, ambos oferecem valiosas oportunidades para avançar e ser bem-sucedido no mundo da negociação.
Para mais insights e guias detalhados sobre o prop trading, consulte os nossos recursos adicionais.
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