Prop Trading Firms de Ações

História e definições de prop trading firms de ações

Historicamente, as empresas de prop trading de ações centravam-se em torno de uma localização física, normalmente numa sala de mercados, onde os investidores se reuniam e realizavam negociações de ações. Em geral, operavam seguindo um dos dois estilos de negócio. Às vezes, o investidor era empregado diretamente pela empresa de prop trading de ações e negociava com o capital, métodos proprietários e tecnologias da empresa. Outras vezes, os investidores atuavam como investidores de ações “independentes” utilizando o seu próprio capital, métodos e tecnologias numa sala de mercados proporcionada pela empresa de prop trading de ações. Estas empresas eram frequentemente conhecidas como “Salas de negociação”.  

O legado destas empresas de prop trading de ações, de ambos os tipos, ainda existem, mas são menos numerosas. Além disso, podem incorrer em custos recorrentes de acesso a um escritório, computador, Internet e pacote de negociação.Isto deve ser considerado por um investidor de ações no início do seu percurso.

A disponibilidade generalizada de ligações estáveis à Internet, a maturidade dos pacotes de suporte de software digital e as alterações nos padrões de trabalho humano permitiram e fomentaram a criação de um novo modelo de empresas de prop trading de ações online. Estas permitem agora aos aspirantes a investidores de ações operar como verdadeiros investidores que operam à distância com total independência da sua localização. Esta democratização da negociação de ações permitiu a um público mais vasto participar nesta área de mercados financeiros.

Opinião dos especialistas 💡💭

Antes de escolher uma empresa de prop trading de ações, é fundamental avaliar não só o histórico da empresa como também se o seu modelo se adapta às suas necessidades. As taxas e a reputação são apenas a ponta do icebergue. Para se tornar um investidor de sucesso a longo prazo, deve analisar em profundidade o plano do pessoal e a carreira da empresa para compreender se proporcionar-lhe-á o apoio necessário ao longo dos altos e baixos do seu percurso.

Considere o histórico da empresa na negociação de ações. Examine os melhores investidores da empresa para determinar se representam o tipo de sucesso que pretende atingir. Embora fazer dinheiro seja o objetivo final, o caminho para o sucesso envolve diferentes abordagens e conjuntos de competências.

As empresas de prop trading que respeitam as capacidades dos investidores e acreditam num plano a longo prazo, independentemente das flutuações de mercado, tendem a fomentar melhores investidores. As empresas que têm uma abordagem completa em relação às competências dos seus investidores demonstram frequentemente um forte compromisso com o seu sucesso, garantindo que a empresa está investida no seu crescimento e desenvolvimento.

Thomas Monteiro – Analista-chefe do Investing.com

Como funciona realmente uma empresa de prop trading?

As empresas modernas de prop trading de ações online requerem que os investidores passem um teste para confirmar o seu talento, metodologia de negociação e capacidade de gestão de riscos. Estes testes são chamados por diferentes nomes por diferentes empresas em função do seu próprio idioma. Podem chamar-se avaliações, desafios, exames, etc. 

A oferta da empresa dependerá do número de testes que os investidores devem passar antes de poderem aceder ao capital da empresa. Algumas empresas oferecem uma única avaliação, enquanto outras requerem que os investidores passem entre dois e três testes. É importante que os investidores compreendam plenamente quantos testes têm de passar antes de começar as suas avaliações.

Independentemente do número de testes que a sua empresa requer que passe, estes implicarão normas e regulamentos que terá de cumprir. Não fazê-lo implicará a sua desqualificação imediata. Nesse caso, terá de fazer outro teste e começar de novo. Muitas destas regras centram-se em torno de protocolos de gestão de riscos que não devem ser infringidos em momento algum. Mais uma vez, é importante que os investidores compreendam plenamente as “regras de compromisso” da sua empresa para evitarem ser desqualificados.

Depois de passar o teste e a avaliação da empresa, poderá negociar com o capital da empresa. Pode ser capital genuíno ou por representação, dependendo do percurso de progressão da empresa. 

A partir desse momento, poderá negociar com o capital da empresa como desejar (desde que continue a respeitar as normas de gestão de riscos da empresa) e poderá obter uma parte dos lucros com base no desempenho do investidor. 

Desde que o investidor mantenha um saldo positivo na sua conta financiada, poderá continuar a negociar com o capital atribuído e receber uma parte dos lucros pelos seus esforços. No entanto, o investidor deve ter em conta que na maioria das empresas, só terá acesso ao capital de negociação enquanto continuar a ter resultados positivos. A perda de resultados positivos também causará a perda de acesso à conta financiada.

Por que recorrer a uma empresa de prop trading de ações em vez de uma corretora?

As empresas de prop trading têm os seus benefícios; para os investidores, oferecem acesso a um enorme capital e alavancagem. Isto permite-lhes tomar posições mais proeminentes e aumentar potencialmente os seus ganhos. 

Além disso, as empresas prop têm normalmente protocolos robustos na gestão de riscos, pelo que os investidores são frequentemente poupados de sofrer perdas significativas. Gerem o risco implementando limites de tamanho de posição e ordens de stop para os possíveis inconvenientes para os investidores.

Por outro lado, as corretoras dão independência e uma sensação de autonomia aos investidores. Ao negociar através de uma corretora, os investidores podem decidir como negociarão e as estratégias que aplicarão. Isto significa que os investidores podem estruturar tudo de acordo com as suas preferências pessoais e mudar em função com as condições do mercado. As corretoras também dão aos investidores oportunidades para diversificar os seus portefólios em diferentes classes de ativos.

Em última instância, são os objetivos do investidor, a sua tolerância ao risco e o seu estilo de negociação que importam no momento de escolher entre uma empresa prop e uma corretora. As empresas de prop trading podem ser uma opção atrativa para os investidores que dão importância à disponibilidade de capital, à alavancagem e às medidas rigorosas de gestão do risco. 

Por outro lado, os investidores que valorizam mais a independência e o controlo no momento de tomar decisões de negociação e a liberdade e a flexibilidade nas suas opções de investimento poderão considerar que uma corretora é a opção mais atrativa. É essencial ter em conta as necessidades e os objetivos de uma empresa de prop trading ou de uma corretora se uma pessoa pretender tomar a melhor decisão.

Benefícios de recorrer a uma empresa de prop trading de ações

As prop trading firms de ações apresentam diversas vantagens:

• Capital: as empresas de prop trading proporcionam fundos aos investidores que utilizam para tomar grandes posições e, assim, o lucro pode ser ainda maior em comparação com o seu capital restrito. Isto pode ser um fator decisivo para os investidores que não têm capital inicial para entrar no mercado de forma eficaz. Além disso, as empresas de negociação proporcionam um poder de compra alavancado aos seus investidores, o que dá a oportunidade ao investidor de controlar mais capital do que ao qual tem acesso. Esta alavancagem aumenta os lucros potenciais, o que permite ao investidor aproveitar as oportunidades a curto prazo no mercado e, possivelmente, obter uma maior rentabilidade.
• Ferramentas avançadas: as melhores empresas investem muito em plataformas de negociação, dados de mercado e ferramentas analíticas de vanguarda. Proporcionam acesso a dados de mercado históricos e em tempo real, gráficos e indicadores avançados. Algumas oferecem inclusive ferramentas de análise fundamental, como filtros de empresas que utilizam métricas e noticias financeiras. Além disso, algumas empresas proporcionam acesso a bases de dados online que contêm demonstrações financeiras transferíveis, relatórios de resultados e métricas importantes para determinar os princípios fundamentais de uma empresa. 
• Ambiente de aprendizagem: poder observar as abordagens de outros investidores rentáveis, bem como receber formação e mentoria, cria uma oportunidade de aprendizagem muito eficaz. Muitas empresas de prop trading oferecem mentoria e formação aos investidores para que possam desenvolver novas competências e conhecimentos.
• Redução do risco financeiro: o prop trading de ações oferece uma exposição reduzida às perdas financeiras pessoais dos investidores em comparação com a utilização do seu próprio capital. Os investidores só arriscam o capital proporcionado pela empresa.

Limitações da utilização de empresas de prop trading para a negociação de ações

Embora as empresas de prop trading tenham vários benefícios, também têm as suas limitações. A maioria das empresas de prop trading de ações tem regras sobre o tamanho de posições com o capital da conta. Isto pode limitar a capacidade de um investidor emergente de experimentar estratégias de atribuição de portefólios mais amplos. 

Além disso, alguns têm pontos de referência de alto desempenho mensal. Embora estes possam ser uma excelente motivação para negociar com solidez, também podem pôr pressão para o investidor assumir riscos excessivos. As empresas reservam o direito de terminar parcerias se os critérios de desempenho do investidor ou a parceria não forem cumpridos. Isto pode não oferecer a segurança a longo prazo que a maioria dos investidores desejaria assumir.

Também deve ser considerado que as empresas de prop trading de ações normalmente retêm uma parte dos lucros como taxa de compensação. Embora faça sentido alinhar os interesses, isto significaria que os investidores não obterão todos os lucros nos meses que tiverem melhores resultados. Por último, podem surgir alguns problemas devido às condições do mercado ou às prioridades empresariais, que às vezes afetam os níveis de serviço. No entanto, as empresas sérias estão a tentar limitar estas pressões e centrar-se no sucesso a longo prazo dos seus investidores.

Como escolher uma prop trading firm de ações?

Quando escolher uma empresa de prop trading de ações, deve ter em conta os seguintes fatores:

Apoio: escolha uma empresa que oferece formação completa e apoio contínuo. Assegure-se de que oferece assistência quando necessitar e o ajuda a crescer como investidor.
Acesso a ferramentas: opte por uma empresa que oferece ferramentas e tecnologia de negociação avançadas. Estas ferramentas podem contribuir para tomar melhores decisões e realizar as negociações de forma mais eficaz.
Mantenha-se seguro: procure empresas com políticas de gestão de riscos claras e transparentes para se assegurar de que as suas regras ajudá-lo-ão a manter o acesso ao capital.
Certifique-se de que têm medidas para mitigar os possíveis riscos associados à negociação.
Compreenda os custos: esteja atento a quaisquer taxas ocultas e compreenda a estrutura de taxas da empresa. Considere a rentabilidade a longo prazo e não só o custo inicial.

Compreenda os requisitos da empresa: em primeiro lugar, deve assegurar-se de que compreende plenamente os testes e as avaliações que os investidores devem passar para aceder ao capital. Em segundo lugar, os protocolos de gestão de riscos que devem ser cumpridos para garantir a) o pagamento da parte dos lucros e b) a manutenção do acesso ao capital de negociação financiado.

Comunidade: procure uma empresa que tem uma comunidade de investidores solidária e participativa. Fazer parte de uma comunidade permite partilhar conhecimentos e aprender com as experiências de outros investidores.

Perguntas frequentes sobre prop trading firms

Quais são os custos de financiamento para aderir a uma empresa moderna de prop trading de ações online?

A maioria dos investidores terá de pagar uma “taxa de desafio” para fazer o teste e a avaliação de financiamento da empresa. Isto variará de empresa para empresa e também variará com base no nível de financiamento que o investidor pretende obter.

As empresas de prop trading oferecem programas de formação e mentoria para novos investidores?

Frequentemente, as empresas de prop trading proprietárias apoiam os novos investidores com programas de formação e mentoria, que incluem formação em todos os aspetos, desde livros até simulações de negociações e por vezes, orientação por parte de investidores profissionais sobre como aprender ou melhorar a qualidade e a intensidade da negociação.

Como são distribuídos os lucros e as perdas entre os investidores e a empresa? 

Os lucros e as perdas são partilhados entre o investidor e a empresa de prop trading de acordo com um acordo de partilha de lucros. Aos investidores é paga uma parte como uma percentagem dos lucros recebidos e o restante é para a empresa como compensação por proporcionar capital, infraestrutura e apoio.

Existem restrições para levantar os fundos ou fechar contas com uma empresa de prop trading?

O levantamento de fundos ou mesmo o fecho de contas depende da empresa. Algumas têm políticas definidas em relação ao levantamento de fundos e inclusive períodos de bloqueio, enquanto outras são mais flexíveis.

Que políticas de gestão de riscos a empresa de prop trading tem para proteger os investidores e a própria empresa?

As políticas podem incluir ordens de stop, limitações de posições, avaliações regulares do risco e utilização de ferramentas de monitorização do risco para proteger tanto os investidores como a empresa. É imprescindível que o investidor compreenda as políticas da empresa.

Os investidores podem negociar posições longas e curtas com uma empresa de prop trading de ações?

Os investidores de uma empresa de prop trading de ações realizam negociações longas (de compra) e curtas (de venda), por conseguinte, podem aproveitar os movimentos do mercado em qualquer direção, quer seja para cima, quer seja para cima. Isto oferece uma ampla gama de oportunidades de mercado para os investidores.

A empresa de prop trading de ações oferece incentivos ou bónus com base nos resultados das negociações?

Sim, a maioria das empresas de prop trading aplica incentivos e bónus que cobrem o resultado das negociações dos investidores. Os investidores das empresas de prop trading podem receber compensações baseadas nos resultados, tais como partilha de lucros ou estruturas de comissões escalonadas associadas a objetivos de negociação específicos.

Existem oportunidades de progressão na carreira nas empresas de prop trading?

Algumas empresas de prop trading promovem os investidores de sucesso para outras oportunidades de negociação alternativas. Algumas podem oferecer oportunidades de formação ou mediáticas ao resto da sua base de clientes.