O que é um índice?

Nos meus artigos falo algumas vezes dos índices (SP500, NASDAQ100, DJIA, DAX40, entre outros), mas se não me falha a memória, não expliquei na sua essência o que é um “índice”. Antes de prosseguir, espero que se encontrem todos bem aos diversos níveis da vossa vida. Vamos então prosseguir!

Um índice, diria que é a métrica ideal para medir um desempenho de um determinado mercado, para fazer a avaliação/gestão da nossa carteira de investimentos ou mesmo até dar possibilidade de investirmos a produtos vinculados a esses mesmos índices. Os índices podem funcionar na sua essência como, indicadores de mercado, um “benchmark” de desempenho de um determinado mercado, como falei são também a “base” de produtos vinculados aos mesmos e por último, mas não menos importante, são excelentes ferramentas de pesquisa e análise de uma determinada economia/mercado.

Perguntas, tais como, o mercado está valorizado em excesso, o que se passa com a dívida de mais alta qualidade de crédito e mais baixa qualidade de crédito (respetivamente, Investment Grade e Junk Bonds ou High Yield) ou até as nossas conhecidas matérias-primas, são tudo perguntas pertinentes e importantes de se fazerem a quem? Aos Índices!!!

Um índice é desenvolvido para medir um desempenho de um determinado mercado numa determinada economia. Algumas pessoas olham para o índice Dow Jones Transportation como uma métrica importante, pois, um desacelerar neste índice, pode mostrar a fragilidade da economia dos USA neste sector em específico e no seu meio envolvente, pois, os transportes são parte integrante do futuro.

Os índices impactam a vida geral do investidor, e colocando em cima da mesa o índice de referência mundial (SP500), o mesmo no final de um dia de negociação determina o que é mais rentável para um investidor, como, por exemplo, determinar se o investidor aplica o seu dinheiro em ETF’s que “repliquem” o índice ou aplicar a mesma quantidade de dinheiro em outro investimento que lhe traga uma maior rentabilidade do seu dinheiro.

Mas hoje deixo a resposta a pergunta do título, o que é um índice?

Um índice não é mais que um conjunto ou cesta de valores, derivados ou instrumentos financeiros, que medem e representam especificamente o desempenho de um determinado mercado, classe de ativos ou setor de mercado. Por outras palavras, um índice é uma “amostra” estatística representativa de um qualquer conjunto de valores, (por momentos, passou-me pela cabeça as aulas do professor de matemática a falar de conjuntos numéricos, hahaha), que se observam num determinado segmento de mercado. Falando do índice de referência mundial (SP500), este índice representa as 500 maiores empresas dos USA cotadas em bolsa. A medida que o valor das ações cotadas neste índice variam em preço, o valor numérico do índice também varia, para refletir essa perda nas cotadas.

Obrigado e bom final de semana a todos!