Eu acho que o sonho de qualquer pessoa é puder ganhar dinheiro todos os meses sem ter de sair do “sofá”. Só que a economia não pode funcionar dessa forma, nós somos pagos pelo valor que criamos. Todavia há formas e formas de criar valor.
Quando compramos uma ação estamos a comprar parte de uma empresa que gera valor para a sociedade. Quando a empresa paga dividendos aos acionistas, a empresa está a devolver parte desse valor a quem nela depositou a sua confiança e dinheiro.
Nem todas as empresas pagam dividendos. Na realidade as empresas que têm ambições de crescer rápido normalmente preferem reinvestir os seus lucros na própria empresa em vez de pagar aos acionistas, como é o caso da maioria das empresas do Nasdaq100. No entanto há empresas que chegam a um ponto que tem liquidez suficiente para crescer e pagar dividendos ao mesmo tempo.
Uma dessas empresas é a Realty Income (NYSE:O). Esta ação é um REIT – Real Estate Investment Trust – ou seja, um fundo de investimento de imobiliário. Esta empresa é muito famosa por uma pecularidade no que toca ao seu dividendo. Ele é pago mensalmente em vez de três em três meses. O que é que isso significa? Todos os meses quem tenha 1 ação da Realty Income recebe, à data deste artigo, 0.2345$ brutos.
No meu caso, que comprei 100 ações desta empresa, significa que todos os meses vou receber na minha conta 100 x 0.2345 = 23.45$ sem mexer uma palha, 281.40$ ao ano. Não é muito, mas já é uma prestação do carro que não tenho de me preocupar.
O rácio de payout anda na casa dos 80%. É um pouco acima do desejado? Sim, acredito que sim, todavia a empresa aumenta o que paga em dividendos há mais de 27 anos, então acho que é relativamente seguro.
Em termos de análise da empresa, segundo a Tipranks 80% dos analistas dão buy, 20% hold, e ninguém dá sell. O preço alvo médio anda na casa dos 69.80$ por ação, o que significa que a ação tem um upside perto dos 16%.
A empresa tem um P/B ratio de 2, o que é inferior à média do setor de 3, o que significa que estamos a conseguir um preço aceitável e não muito sobrevalorizado.
Se olharmos para o gráfico notamos que a empresa ainda está 20% abaixo dos tempos pré-pandemia e isso deve-se ao facto de ainda haver algum cepticismo relativamente a REITs de centros comerciais, com medo que os inquilinos não paguem as rendas. É um receio que faz sentido, todavia com as vacinas a prometerem a reabertura da economia e com o novo pacote de estimulos a sair da gaveta da administração de Biden, parece-me uma aposta segura.
Finalmente, será que deves comprar a ação? Não o posso dizer, deves fazer o teu próprio estudo.
Eu decidi comprar para o longo prazo e não tenciono vender nos próximos tempos. Caso o preço caia mais, eu pessoalmente encaro isso como uma oportunidade de comprar ainda mais ações e conseguir um melhor ratio de preço/dividendo.