LISBOA, 20 Mar (Reuters) - O Banco BPI BBPI.LS cumprirá o rácio total de capital baseado no Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) com a emissão de 300 milhões de euros (ME) de dívida TIER2, segundo o Caixa Banco de Investimento.
Numa nota de research, o Caixa BI lembrou que o Banco BPI informou o mercado que irá emitir 300 ME de dívida - Floating Rate Dated Subordinated Notes - ao abrigo do seu programa de EMTN.
A emissão será integralmente subscrita pelo espanhol CaixaBank, com maturidade em 24 de Março de 2027 e uma taxa igual a EURIBOR a 6 meses acrescida de um 'spread' de 5,74 pct.
"Com esta emissão o Banco BPI passará a cumprir com os requisitos mínimos definidos no SREP para 2017, nomeadamente ao nível do rácio de capital total", afirmou o analista do Caixa Bi André Rodrigues.
Após esta emissão, o rácio 'pró-forma' 'common equity' TIER1 do BPI a nível consolidado e o TIER1 aumentam 40 basis points (bp) para 11,4 pct ambos, enquanto rácio de solvabilidade total sobe para 12,8 pct dos anteriores 11 pct.
O BPI cumpria já os novos rácios mínimos exigidos em matéria de CET1 e Tier 1, baseados no SREP mas, relativamente ao rácio total, existia uma diferença face ao requisito mínimo de 11,75 pct, a vigorar a partir de 1 de Janeiro.
A emissão poderá ser reembolsada antecipadamente pelo BPI - call option - em 24 de Março de 2022, sujeito à prévia autorização da autoridades competentes.
Em 8 de Fevereiro, o Caixabank CABK.MC concluiu com sucesso o 'takeover' sobre o BPI BBPI.LS e passou a controlar 84,52 pct do segundo maior banco cotado de Portugal, dando a este estabilidade accionista, dimensão e músculo de capital para a sua expansão e crescimento. acções do BPI descem 2,85 pct para 1,055 euros.
O Caixa BI tem uma recomendação de Buy com um price-target de 1,15 euros.
Nota: Esta recomendação de investimento foi distribuída hoje aos clientes do Caixa BI.
O leitor deve consultar este documento de research integralmente, nomeadamente quanto ao 'disclaimer', solicitando-o à casa de investimento que o elaborou. (Por Sérgio Gonçalves)