Este artigo foi escrito exclusivamente para Investing.com
- Colapso em Abril e Maio
- Consolidação e recuperação
- Um movimento próximo dos pontos médios
- Três fatores que apoiam as criptos no início de Setembro
- Altos níveis até ao final de 2021
Ao longo dos últimos anos, a crescente classe de ativos cripto tem proporcionado aos participantes no mercado uma viagem selvagem e volátil. A ascensão da Bitcoin ao longo da última década deu um novo significado ao termo mercado de touros. A Ethereum, a segunda maior criptomoeda, também tem estado em alta.
As criptomoedas refletem uma filosofia libertária que devolve o poder do dinheiro dos governos, bancos centrais, autoridades monetárias, instituições financeiras supranacionais e privadas aos indivíduos. Os preços provêm apenas da procura e da oferta do mercado.
Há quem argumente que não têm qualquer valor intrínseco. Contudo, as críticas da oposição provêm provavelmente do desejo de manter o status quo. Afinal, o poder do governo deriva do controlo dos cordões de bolsa. A capacidade de expandir ou contratar o fornecimento de dinheiro é uma raiz crucial do poder.
As criptomoedas são um resultado lógico e racional do progresso tecnológico. A tecnologia de blockchain é a espinha dorsal da fintech que aumenta a velocidade e eficiência das transações de liquidação, fornecendo uma cadeia ou registo de propriedade.
Os criptogramas refletem a tendência para o globalismo, uma vez que transcendem as fronteiras dos países e são instrumentos fungíveis. As moedas fiduciárias derivam o seu valor da plena fé e crédito dos países que emitem moeda com curso legal. Os valores das criptomoedas provêm unicamente dos participantes no mercado que estabelecem os preços. Embora a política monetária do governo possa ter impacto nos valores da moeda fiduciária, não desempenha nenhum papel no universo cripto.
A recente ação dos preços poderá significar que veremos novos máximos em Bitcoin e Ethereum durante as próximas semanas e meses. O limite global de mercado da classe de ativos poderá atingir um novo pico no final de 2021.
Os futuros da Bitcoin atingiram um recorde de $65.520 em 14 de Abril, o dia em que a plataforma de troca de critomoedas Coinbase (NASDAQ:COIN) Global se tornou pública no NASDAQ. Novos máximos em divisas criptográficas foram impulsionados por eventos nos últimos anos.
Quando os futuros rebentaram em cena no final de 2017, o principal criptograma subiu acima dos 20.000 dólares pela primeira vez. Uma vez que COIN é uma plataforma de negociação que aumenta a liquidez e a execução, a cotação empurrou o preço para o seu mais recente nível.
Fonte, todos os gráficos: CQG
O gráfico semanal destaca a correção da Bitcoin para um mínimo de $28.800 por ficha durante a semana de 21 de Junho.
Entretanto, a segunda criptomoeda líder demorou mais tempo a atingir o seu máximo, mas tal como a Bitcoin, caiu para um mínimo no final de Junho.
O gráfico semanal mostra que os futuros da Ethereum subiram para um máximo de $4.406,50 em meados de Maio antes de caírem para um mínimo de $1.697,75 durante a semana de 21 de Junho.
Tanto a Bitcoin como a Ethereum diminuíram para mais de metade no valor, à medida que os comícios parabólicos se transformaram em facas em queda.
Consolidação e recuperação
De Maio até ao início de Agosto, a Bitcoin consolidou e digeriu a ação dos preços selvagens, com o preço a ser negociado principalmente abaixo dos $40.000 por ficha.
O gráfico diário ilustra a consolidação com um viés de baixa até finais de Julho.
A consolidação da Ethereum foi mais curta, com o preço abaixo do nível de 2.440 dólares até finais de Julho.
Um movimento próximo dos pontos médios
Durante as últimas semanas, ambas as criptos recuperaram. O ponto médio da gama de trading de Bitcoin e Ethereum desde os máximos de Abril e Maio é de $47.160 e $3.052,125, respetivamente. No final da semana passada, a Bitcoin estava a negociar ao nível de $48.000, com a Ethereum a $3.220.
Entretanto, a 23 de Agosto, a Bitcoin sondou acima do nível de $50.000 pela primeira vez desde meados de Maio. A Ethereum subiu acima dos $3.000 por ficha pela primeira vez desde 17 de Maio a 9 de Agosto, atingindo um máximo de quase $3.390 a 23 de Agosto.
Três fatores que apoiam as criptos no início de Setembro
Com o limite de mercado da classe de ativos de criptomoedas de volta ao nível de 2 triliões de dólares no final da semana passada, os touros estão de volta ao controlo. Três fatores continuam a favorecer o lado positivo para a Bitcoin, Ethereum, e muitas outras das mais de 11.460 fichas negociadas na classe de ativos.
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As pressões inflacionistas continuam a aumentar devido à política monetária e ao estímulo fiscal do governo dos EUA por parte do Fed. Mesmo que o banco central comece a afinar o seu programa de flexibilização quantitativa, o governo está perto de aprovar triliões em infraestruturas e outras iniciativas de despesa.
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A fé e o crédito em moedas fiduciárias continuam a sofrer erosão. As pessoas continuam a perder a fé nos funcionários do governo. O governador do estado de Nova Iorque demitiu-se recentemente em desgraça. O governador da Califórnia enfrenta uma eleição de retirada em meados de Setembro. As sondagens mostram um declínio no apoio à administração Biden, após uma série de erros políticos. As criptomoedas abraçam uma ideologia libertária que devolve o controlo do fornecimento aos indivíduos. À medida que a fé e o crédito no dólar, euro e outras moedas de reserva diminuem, as criptomoedas são uma alternativa.
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A partida dos EUA do Afeganistão tem sido um verdadeiro desastre. Foram precisos vinte anos, triliões de dólares, quatro presidentes, e muitas vidas para substituir os Talibãs pelos Talibãs. Dezenas de milhares de pessoas, ou mais, estão a tentar fugir do regime brutal com o prazo limite esta semana, a 31 de Agosto. Muitos estão a partir apenas com as camisas nas costas. Aqueles que tiverem a sorte de poupar em criptomoedas podem transportar a sua riqueza numa pen drive ou aceder do estrangeiro com uma palavra-passe segura. As criptomoedas transcendem fronteiras.
O colapso do Afeganistão e o regresso dos Talibãs é uma derrota para os EUA e aliados da NATO. As vidas dos que ficaram para trás estão em perigo. As ramificações da política externa são substanciais e podem fortalecer e acelerar os movimentos da China e da Rússia. A China planeia reunificar-se com Taiwan, que consideram uma parte do território soberano chinês. A Rússia poderia usar a política externa americana e a perceção de fraqueza militar como motivo para aumentar a sua esfera de influência na Ucrânia e noutros países do antigo bloco soviético.
É provável que regimes hostis na Coreia do Norte e no Irão utilizem a situação para provocar os EUA e aliados durante os próximos meses e anos. Além disso, o Afeganistão é novamente uma área onde os grupos terroristas podem florescer. Na semana passada, um ataque terrorista matou uma dúzia de tropas norte-americanas e muitos civis.
Aqueles que temem mudanças políticas e surtos violentos nas suas pátrias, provavelmente olharão para as criptomoedas como uma forma de proteger e transportar a sua riqueza em tempos de convulsão.
Novos máximos no final de 2021
Espero ver novos máximos na Bitcoin, Ethereum, e na classe de ativos das criptomoedas em geral até ao final de 2021. No entanto, existem riscos na classe de ativos volátil.
Numa cimeira de cibersegurança das empresas tecnológicas e instituições financeiras americanas na Casa Branca, a 25 de Agosto, os presentes pediram ao Presidente para reprimir as criptomoedas. As criptos têm sido os instrumentos monetários favoritos dos hackers e daqueles que pedem resgates.
Enquanto isso, o papel das moedas digitais como capital de fuga num mundo perigoso pode vencer quaisquer esforços para controlar a classe de ativos das criptomoedas a nível global. Acredito que o capital de fuga é agora uma das razões mais convincentes para que as pessoas em todo o mundo detenham pelo menos parte da sua riqueza em fichas digitais.