Por Sergio Goncalves e Catarina Demony
LISBOA, 15 Jul (Reuters) - A EDP-Energias de Portugal EDP.LS e fundos liderados pela Macquarie acordaram comprar a espanhola Viesgo, numa transação com um entreprise value (EV) de 2,7 mil milhões de euros (ME), que implicará um aumento de capital superior a mil ME pela 'utility' portuguesa, anunciou a EDP (SA:ENBR3).
Adaintou que o rácio implícito de Enterprise Value sobre EBITDA de 2019 de 11,8 vezes, excluíndo a contribuição das centrais de geração térmica.
A transacção da Viesgo "será parcialmente financiada através de uma oferta pública de subscrição de 1,020 mil ME, um aumento de capital social com subscrição totalmente garantida até um máximo de 309.143.297 de novas acções da EDP, representativas de um total de aproximadamente 8,45% do capital da EDP".
Explicou que o acordo definitivo de aquisição foi estabelecido com fundos geridos pela Macquarie Infrastructure and Real Assets (Europe) em conjunto com os seus fundos MIRA.
Como parte da transacção, "a EDP irá adquirir 100% do negócio renovável da Viesgo através da sua subsidiária EDP Renováveis EDPR.LS , detida em 82,6% pela EDP. Este negócio é composto por 24 parques eólicos e duas centrais mini-hídricas localizadas em Espanha e Portugal, com capacidade instalada líquida total acima de 500 MW, por um EV de 565 ME.
Explicou que a transacção da Viesgo acarreta um investimento líquido por parte da EDP de 900 ME e resultará na consolidação pela EDP da dívida financeira líquida existente na Viesgo de 1,1 mil ME. A MIRA irá investir um total de 700 ME como parte da transacção da Viesgo.
Após a conclusão da transacção, a EDP consolidará integralmente a Viesgo e terá representação maioritária no conselho de administração, com direito a nomear o Chairman, o CEO e o CFO.
"A transacção da Viesgo, em conjunto com a emissão de Acções, representa uma oportunidade de investimento singular para a EDP, estando totalmente alinhada com a sua equity story focada no crescimento em renováveis e redes", disse a EDP.
"(Prevemos a) criação de valor de longo-prazo para os accionistas, tanto na perspectiva de crescimento do resultado por acção como dos fluxos de caixa...com reforço da posição da EDP enquanto líder mundial no segmento renovável", disse.
Explicou que a EDP visa o "aumento do peso das redes de electricidade e renováveis, actividades chave para a transição energética, com perspectivas de forte crescimento a longo-prazo".
A EDP quer também um "crescimento para mais do dobro das actuais operações de distribuição de electricidade em Espanha da EDP, através de licenças perpétuas com visibilidade regulatória total até 2025".
Desta forma haverá o "fortalecimento do perfil de baixo risco da EDP com o aumento do peso da actividade de redes reguladas, bem como a manutenção de métricas de crédito e balanço sólidos".
(Por Sérgio Gonçalves e Catarina Demony)