🏃 Aproveite já esta oferta Black Friday. Agora pode poupar até 55% na InvestingPro!OBTER OFERTA

FOCO-Novo Banco diz troca bonds atingiu objectivo reforço capital, avança venda banco à Lone Star

Publicado 04.10.2017, 08:48
Atualizado 04.10.2017, 08:50
© Reuters.  FOCO-Novo Banco diz troca bonds atingiu objectivo reforço capital, avança venda banco à Lone Star
BCP
-

* Novo Banco aguarda apenas OK Bruxelas para concluir venda

* Lone Star compromete-se injectar 1.000 ME capital Novo Banco

* Afastados cenários negativos liquidação, resolução-Analistas (Acrescenta citações de analista do Caixa BI)

Por Sergio Goncalves

LISBOA, 4 Out (Reuters) - O Novo Banco alcançou o objectivo de reforçar o capital em 500 milhões de euros (ME) com uma ousada troca de obrigações que implicou 'haircuts' para 'bondholders', avançando na venda de 75 pct do 'good bank' à norte-americana Lone Star e afastando o risco de nova instabilidade financeira em Portugal.

Este banco de transição, que emergiu dos escombros do falido Banco Espírito Santo em Agosto de 2014, tinha até 2 de Outubro para executar este LME-Liability Management Exercise e aumentar o capital em 500 ME - uma pré-condição para o Fundo de Resolução concluir a venda de 75 pct daquele à Lone Star.

Segundo os termos do acordo de compra e venda, a Lone Star injectará 1.000 ME de capital no Novo Banco - 750 ME no momento da conclusão da operação de venda e 250 ME em 3 anos - mantendo o Fundo de Resolução os restantes 25 pct.

O Novo Banco referiu que "vai proceder à compra e reembolso antecipado de 4.743 ME de obrigações, representando 57 pct do valor nominal das obrigações objeto da oferta, pelo montante global de 1.988 ME nos termos da oferta de aquisição e de solicitação de consentimento concluído a 2 de outubro".

"A transação vai permitir o cumprimento dos objetivos de aumento de capital próprio (Core Tier 1) e ganhos equivalentes, incluindo poupança de juros, num valor acima de 500 ME", adiantou em comunicado.

Explicou que "o sucesso obtido ficou a dever-se ao facto de a oferta ter permitido a compra e reembolso de obrigações representativas de 73 pct do valor contabilístico".

A data da liquidação está agendada para hoje.

"A concretização da venda do NOVO BANCO à Lone Star deverá ocorrer logo após a autorização formal da Comissão Europeia", afirmou o Novo Banco.

Andrè Rodrigues, analista do Caixa Banco de Investimento, realçou que, "apesar da oferta ter ficado abaixo dos 75 pct de aceitação, o objectivo de capital foi atingido e as duas partes concordaram em prosseguir com a operação".

"É bom para o sistema financeiro português porque permite concluir a operação de venda. Não vejo nenhuma razão para a Comissão Europeia não aprovar (a venda)", adiantou esta analista.

Gualter Pacheco, trader da Go Bulling no Porto, disse que "é uma boa notícia, o facto deste processo estar bem encaminhado para uma solução definitiva".

"O que era mau era se não acontecesse", frisou, referindo que assim ficam afastados os cenários negativos para o sistema financeiro de uma resolução ou liquidação deste banco de transição.

COMPLICADO

Quando lançado, em 24 de Julho, este LME teve a oposição de alguns obrigacionistas pois a oferta de recompra de 36 séries de obrigações tinha implícitos descontos entre 11 pct e 90 pct face ao valor nominal, que contudo significava que seriam recompradas a preços de mercado.

E posteriormente o Novo Banco seduziu os 'bondholders' com a opção de transferirem o 'cash' a receber para depósitos de 3 a 5 anos com taxas de juro entre 1 pct e 6,84 pct, minimizando as perdas.

Um grupo de obrigacionistas, que inclui a Blackrock, interpôs uma acção judicial contra o Banco de Portugal (BP), acusando-o de violar as regras e exigindo que a venda do 'good bank' Novo Banco à Lone Star fosse bloqueada.

Mas, a 28 de Setembro, o secretário de Estado Adjunto e das Finanças, Ricardo Mourinho Félix, disse em entrevista à Reuters que a informação que tinha do Fundo de Resolução é que haveria "uma aceitação dos investidores institucionais relativamente alargada".

Mourinho Félix lembrou que não aceitar a troca poria em causa a operação de venda do banco à Lone Star, o que seria "uma solução disruptiva e passível de implicar uma partilha de custos envolvendo os obrigacionistas", referindo-se à possibilidade de uma nova resolução ou liquidação.

A agência Moody's tinha alertado que um falhanço da venda à Lone Star levaria a perdas mais elevadas dos obrigacionistas séniores do que as absorvidas no âmbito do LME, para além de levantar de novo o 'fantasma' da instabilidade financeira pois o Fundo de Resolução é responsabilidade dos bancos do sistema.

O Governo tem dito que a venda do Novo Banco deverá estar concluída até Novembro próximo, sendo este calendário do conhecimento da DGComp e SSM.

O Millennium bcp BCP.LS interpôs uma acção judicial contra o mecanismo de protecção dos activos problemáticos do Novo Banco previsto no acordo com a Lone Star, segundo o qual o Fundo de Resolução pode injectar até 3.890 ME se aqueles activos levarem o rácio de capital a cair para um nível inferior a 12 pct. (Por Sérgio Gonçalves; Editado por Daniel Alvarenga)

Últimos comentários

Divulgação de riscos: A realização de transações com instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve altos riscos, incluindo o risco de perda de uma parte ou da totalidade do valor do investimento, e pode não ser adequada para todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos tais como eventos financeiros, regulamentares ou políticos. A realização de transações com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir realizar transações com instrumentos financeiros ou criptomoedas, deve informar-se sobre os riscos e custos associados à realização de transações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente os seus objetivos de investimento, nível de experiência e nível de risco aceitável, e procurar aconselhamento profissional quando este é necessário.
A Fusion Media gostaria de recordar os seus utilizadores de que os dados contidos neste website não são necessariamente fornecidos em tempo real ou exatos. Os dados e preços apresentados neste website não são necessariamente fornecidos por quaisquer mercados ou bolsas de valores, mas podem ser fornecidos por formadores de mercados. Como tal, os preços podem não ser exatos e podem ser diferentes dos preços efetivos em determinados mercados, o que significa que os preços são indicativos e inapropriados para a realização de transações nos mercados. A Fusion Media e qualquer fornecedor dos dados contidos neste website não aceitam a imputação de responsabilidade por quaisquer perdas ou danos resultantes das transações realizadas pelos seus utilizadores, ou pela confiança que os seus utilizadores depositam nas informações contidas neste website.
É proibido usar, armazenar, reproduzir, mostrar, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos neste website sem a autorização prévia e explicitamente concedida por escrito pela Fusion Media e/ou pelo fornecedor de dados. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados pelos fornecedores e/ou pela bolsa de valores responsável pelo fornecimento dos dados contidos neste website.
A Fusion Media pode ser indemnizada pelos anunciantes publicitários apresentados neste website, com base na interação dos seus utilizadores com os anúncios publicitários ou com os anunciantes publicitários.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que há qualquer discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.