Por Sergio Goncalves
LISBOA, 5 Out (Reuters) - O intervalo de preços da Oferta Pública de Venda (OPV) de até 25 pct do capital da Sonae (LS:YSO) MC, maior retalhista alimentar de Portugal, foi fixado entre 1,4 e 1,65 euros por acção, valorizando a totalidade da empresa em até 1.650 milhões de euros (ME), disse a Sonae-SGPS no prospecto aprovado pela CMVM.
A oferta é dirigida a investidores de retalho e institucionais e a Sonae SGPS (BS:SONu) "pretende manter a sua posição de accionista maioritária da Sonae MC".
Adiantou que a oferta integralmente secundária compreende 217.360.000 acções ordinárias com um valor nominal de 1 euro, com uma opção de over-allotment de até 32.600.000 ações ordinárias.
"É expectável que o montante de 'free float' da Sonae MC corresponda a 21,74 pct antes do exercício da opção de over-allotment e a 25 pct caso a opção de 'over-allotment' seja exercida na totalidade", disse a Sonae em comunicado.
"O intervalo de preço estabelecido para as acções é de 1,40 a 1,65 euros por acção, o que se traduz num valor base da oferta de aproximadamente 304 ME e 359 ME", adiantou.
Este intervalo de preços valoriza a totalidade do capital da Sonae MC, que é representado por 1.000 milhões de acções, em entre 1,4 mil ME e 1,65 mil ME.
Quanto áquela oferta base do IPO de 217.360.000 acções ordinárias existentes, 23 pct serão oferecidas através de uma oferta pública a investidores a retalho em Portugal e 77 pct serão oferecidas através de uma oferta particular reservada a investidores institucionais em Portugal e fora de Portugal.
A Sonae MC é o líder de mercado no retalho alimentar em Portugal, com uma quota de 22 pct em dezembro de 2017, ano em que teve vendas de 4.055 milhões de euros (ME) e um EBITDA ajustado de 301 ME, resultando numa margem EBITDA ajustada de 7,4 pct.
O Conselho de Administração da Sonae MC vai ter como política de dividendos um 'pay-out ratio' entre 40 e 50 pct do lucro líquido ajustado a itens não-recorrentes.
NEGOCIAÇÃO INCONDICIONAL 23 OUT
A data expectável de admissão à negociação e do primeiro dia de negociação incondicional das acções no Euronext Lisbon é 23 de outubro de 2018, disse a Sonae.
Antes haverá um período de negociação condicionada, desde 19 de Outubro, algo que ocorre pela primeira vez em Portugal.
Adiantou que é expectável que a 8 de outubro de 2018 se dê início a um processo de bookbuilding, sendo expectável que a Oferta de Retalho termine a 17 de outubro de 2018 e que a Oferta Institucional termine a 18 de outubro de 2018.
Estima que o preço final da oferta seja divulgado a 18 de outubro de 2018.
O Barclays (LON:BARC), o BNP Paribas (PA:BNPP) e o Deutsche Bank (DE:DBKGn) atuam como Joint Global Coordinators da Oferta e Joint Bookrunners da Oferta Institucional juntamente com o Banco Santander (MC:SAN), o CaixaBank BPI (LS:BBPI) e o CaixaBI. O Haitong Bank, a JB Capital Markets e o Mediobanca atuam como Co-lead Managers.
O CaixaBI e o Millennium Investment Banking atuam como Joint Lead Managers e Joint Bookrunners da Oferta de Retalho.
(Por Sérgio Gonçalves)