SÃO PAULO, 1 Nov (Reuters) - O mês de novembro começa com estrategistas de ações reforçando a visão de recuperação da economia, mas sem tirar do radar a cautela com o cenário político local e o andamento das negociações para avançar as reformas do governo.
"Os últimos dados econômicos indicam uma economia em um passo lento, mas firme, de recuperação", escreveu a equipe do BTG Pactual (SA:BBTG99), destacando a escolha por mais exposição a papéis favorecidos pela queda de juros, o que inclui a manutenção de ações como Lojas Americanas LAME4.SA , Light LIGT3.SA , Iguatemi IGTA3.SA e Rumo RAIL3.SA .
Para novembro, a equipe do BTG incluiu em sua carteira a Localiza RENT3.SA , destacando que o recente desempenho do papel abre espaço para altas. Na outra ponta, as ações do Itaú Unibanco ITUB4.SA saíram da carteira, sendo substituídas por Bradesco BBDC4.SA .
Apesar da visão sobre recuperação da economia, analistas de ações ainda veem o quadro político com alguma cautela, conforme aumenta a pressão sobre o tempo que o governo tem para avançar sua agenda de reformas antes de entrar em ano eleitoral, o que dificulta o cenário.
"A agenda política será impactada pelos feriados ao longo do mês, dificultando a tramitação das medidas fiscais propostas pelo Planalto, assim como deixando bastante remota qualquer possibilidade para a reforma da Previdência, mesmo numa versão enxuta", escreveram os analistas da corretora Coinvalores.
A equipe da Guide Investimentos reforça que essas incertezas podem influenciar de forma negativa os movimentos dos mercados, destacando que segue adotando a estratégia de maior seletividade para a carteira.
Para o mês de novembro, a Guide promoveu apenas uma troca em sua carteira, com a saída da BRF BRFS3.SA , que segundo os analistas teve um desempenho abaixo do esperado, e a entrada de Suzano Papel e Celulose SUZB5.SA , "que conta com uma tendência mais positiva envolvendo o setor de papel e celulose".
O cenário externo também segue monitorado de perto, com equipe da Lerosa Investimentos destacando que o governo do presidente norte-americano Donald Trump será o foco das atenções, de olho na reforma tributária e na repercussão da escolha do novo chair do Federal Reserve, que deve ser anunciado na quinta-feira por Trump.
Veja cinco portfólios de ações recomendadas para novembro compilados pela Reuters:
CITI (NYSE:C) CORRETORA
BTG PACTUAL Via Varejo Unit VVAR11.SA
Bradesco PN BBDC4.SA Suzano PNA SUZB5.SA
Telefônica Brasil VIVT4.SA Lojas Americanas PN LAME4.SA
BRF BRFS3.SA Gerdau PN GGBR4.SA
Lojas Americanas PN LAME4.SA Banco do Brasil ON BBAS3.SA
Rumo ON RAIL3.SA Iguatemi IGTA3.SA
Localiza ON RENT3.SA Petrobras PN PETR4.SA
IRB ON IRBR3.SA Iochpe Maxion ON MYPK3.SA
Iguatemi ON IGTA3.SA Estácio ON ESTC3.SA
Light ON LIGT3.SA Transmissão Paulista TRPL4.SA São Martinho ON SMTO3.SA
LEROSA INVESTIMENTOS
GUIDE INVESTIMENTOS Ambev ON ABEV3.SA
B3 ON BVMF3.SA Banco do Brasil ON BBAS3.SA
CCR ON CCRO3.SA BB Seguridade ON BBSE3.SA
Petrobras PN PETR4.SA BR Malls ON BRML3.SA
Equatorial ON EQTL3.SA B3 ON BVMF3.SA
Carrefour (PA:CARR) Brasil ON CRFB3.SA Direcional ON DIRR3.SA
Iguatemi ON IGTA3.SA Embraer ON EMBR3.SA
Itausa PN ITSA4.SA Hypermarcas ON HYPE3.SA
Suzano PNA SUZB5.SA Klabin (SA:KLBN4) Unit KLBN11.SA
Tenda ON TEND3.SA Kroton ON KROT3.SA
Vale ON VALE3.SA Lojas Renner ON LREN3.SA
GPA PN PCAR4.SA
Petrobras PN PETR4.SA
Sanepar PN SAPR4.SA
São Martinho ON SMTO3.SA
Vale ON VALE3.SA
COINVALORES
Bradesco PN BBDC4.SA
Copel PNB CPLE6
CCR ON CCRO3.SA
Mahle Metal Leve ON LEVE3.SA
Eztec ON EZTC3.SA
Gerdau PN GGBR4.SA
Iguatemi ON IGTA3.SA
Itaú Unibanco PN ITUB4.SA
Lojas Americanas PN LAME4.SA
Magazine Luiza ON MGLU3.SA
Fibria ON FIBR3.SA
Petrobras PN PETR4.SA
São Carlos ON SCAR3.SA
Ser Educacional ON SEER3.SA
Smiles ON SMLS3.SA
Vale ON VALE3.SA
(Por Flavia Bohone, edição Alberto Alerigi Jr.)