Por Flavia Bohone
SÃO PAULO, 1 Ago (Reuters) - O mês de agosto começa com estrategistras de ações mantendo uma postura majoritariamente defensiva na composição de suas carteiras, diante da percepção de permanência de alguma instabilidade política, enquanto sinais de recuperação econômica ganham destaque e abrem espaço para alguns ajustes.
Apesar de perspectivas de dias mais calmos, a instabilidade política como um todo ainda deve persistir, segundo a equipe do BTG Pactual (SA:BBTG11), que vê desafios para a aprovação da reforma da Previdência e as discussões sobre a eleição presidencial de 2018 ganhando destaque.
"Pelo menos nós podemos dizer que a economia está finalmente mostrando sinais consistentes de melhora", escreveram analistas do BTG.
Estes sinais de recuperação da economia levaram a equipe do BTG a buscar exposição a grandes bancos, voltando a colocar na carteira as ações do Itaú Unibanco ITUB4.SA , às custas da saída da Embraer EMBR3.SA . O BTG também incluiu os papéis da Wiz WIZS3.SA , corretora de seguros da Caixa Seguradora.
Já a equipe da Lerosa Investimentos decidiu manter a diversificação do portfólio e perfil defensivo em meio às incertezas políticas e com o quadro fiscal comprometido. Do lado econômico, a equipe destaca como positivo a continuidade do processo de queda da inflação e da taxa de juros.
A equipe tirou de sua carteira as ações do Grupo Pão de Açúcar PCAR4.SA , após o forte desempenho recente e "valorização potencial baixa diante de sua perspectiva de crescimento". Já as inclusões da carteira recomendada da corretora ficam por conta de Hypermarcas HYPE3.SA e Telefônica Brasil VIVT4.SA , após resultados sólidos e perspectivas positivas para as duas empresas e perspectivas.
No caso da XP Investimentos, entre as mudanças promovidas na carteira está a saída dos papéis ON da Vale VALE3.SA e inclusão de Usiminas USIM5.SA . Segundo os analistas da corretora, os últimos resultados da Usiminas "mostraram que o pior ficou para trás, podendo sinalizar que os próximos trimestres poderão surpreender positivamente".
Já em relação à Vale, a equipe diz que ainda gosta dos ativos da mideradora, mas vê maior potencial de valorização para as ações da Usiminas, que deve ser beneficiada também pela possibilidade de recuperação do mercado local ao longo do segundo semestre deste ano.
Veja seis portfólios de ações recomendadas para agosto compilados pela Reuters:
CITI CORRETORA
BTG PACTUAL Braskem PNA BRKM5.SA
Itaú Unibanco PN ITUB4.SA Cemig PN CMIG4.SA
Petrobras PN PETR4.SA Lojas Americanas PN LAME4.SA Telefônica Brasil PN VIVT4.SA Gerdau PN GGBR4.SA
BRF BRFS3.SA Itaú Unibanco PN ITUB4.SA
Rumo ON RAIL3.SA Iguatemi IGTA3.SA
Equatorial ON EQTL3.SA Petrobras PN PETR4.SA
Iguatemi ON IGTA3.SA Iochpe Maxion ON MYPK3.SA
São Martinho ON SMTO3.SA Localiza ON RENT3.SA
Fleury ON FLRY3.SA Taesa Unit TAEE11.SA
Wiz ON WIZS3.SA
BB INVESTIMENTOS
LEROSA INVESTIMENTOS Lojas Marisa ON AMAR3.SA
Ambev ON ABEV3.SA BR Malls ON BRML3.SA
Banco do Brasil ON BBAS3.SA Cielo ON CIEL3.SA
BB Seguridade ON BBSE3.SA Itaú Unibanco PN ITUB4.SA
BRF ON BRFS3.SA Lojas Americanas PN LAME4.SA BR Malls ON BRML3.SA Natura ON NATU3.SA
B3 ON BVMF3.SA Petrobras PN PETR4.SA
Hypermarcas ON HYPE3.SA Localiza ON RENT3.SA
Klabin (SA:KLBN4) Unit KLBN11.SA Taesa Unit TAEE11.SA
Lojas Renner ON LREN3.SA Vale ON VALE3.SA
Petrobras PN PETR4.SA
RD ON RADL3.SA GUIDE INVESTIMENTOS
Sanepar PN SAPR4.SA B3 ON BVMF3.SA
São Martinho ON SMTO3.SA CCR ON CCRO3.SA
Vale PNA VALE5.SA Cosan ON CSAN3.SA
Telefônica Brasil PN VIVT4.SA Equatorial ON EQTL3.SA
Hypermarcas ON HYPE3.SA
XP INVESTIMENTOS Iguatemi ON IGTA3.SA
Itaú Unibanco PN ITUB4.SA Itausa PN ITSA4.SA
Telefônica Brasil PN VIVT4.SA Klabin Unit KLBN11.SA
Cemig PN CMG4.SA MRV ON MRVE3.SA
GPA PN PCAR4.SA Vale ON VALE3.SA
Lojas Americanas PN LAME4.SA
B3 ON BVMF3.SA
RD ON RADL3.SA
Rumo ON RAIL3.SA
Cteep PN TRPL4.SA
Usiminas PNA USIM5.SA
Petrobras PN PETR4.SA
M Dias Branco ON MDIA3.SA
(Edição Alberto Alerigi Jr.)