O mercado cambial vive antes de mais da relação de força entre sistemas monetários, se a libra ganha força perante um dólar enfraquecido vamos comprar libras com dólares e se esta perde força face ao dólar então vendemos libras para recuperar dólares. Esta relação em tandem é parte essencial da nossa atividade.
A verdade é que há muito mais relações do que a simples relação de compra e venda, relações essas que apenas interessam ao mais informado dos traders e que não vêm aqui ao caso. Não queria no entanto deixar de vos falar hoje sobre as paridades espelho, ou, no seu termo técnico, as forças de correlação negativa.
Antes de mais o que é o coeficiente de correlação aplicado a paridades de moeda?
É uma formula matemática que mede exatamente a relação entre os movimentos do preço de duas ou mais moedas durante uma determinado momento.
O resultado desta fórmula vai de: +1, ou, correlação positiva perfeita, que quer dizer que as paridades se movem exatamente da mesma forma (quando uma sobe a segunda sobe também na mesma medida), a 0 resultado que quer dizer que não existe relação entre as paridades, até ao -1, ou correlação negativa perfeita, que por oposição quer dizer que quando uma paridade se move num determinado sentido a outra move-se no sentido oposto na mesma medida.
Porque é que isto nos interessa?
Há varias razões para termos atenção às paridades correlacionadas, uma delas e a mais importante talvez é para não estarmos a cancelar o lucro com duas ordens.
Por exemplo:
Sabemos que as paridades EUR/USD e USD/CHF são paridades de correlação negativa quase perfeita, ou paridades espelho. Logo, se entrarmos com a mesma ordem (um Buy por exemplo) nas duas, estamos efetivamente a cancelar as duas operações, já que uma vai ganhar e a outra vai necessariamente perder, ficando apenas a diferença de alguns pips como ganho por causa da diferença de valor do ponto (isto chama-se Hedging falarei numa outra altura sobre este tema).
Existe também o risco de querermos aumentar significativamente o lucro entrando nas duas paridades com ordens opostas ganhando assim dos dois lados, no entanto, é sempre preciso ter em conta que ao fazer isto está na realidade a aumentar também o risco e caso entrem as duas em stop loss perderá o dobro.
Outra razão para ter em conta as paridades correlacionadas é para diversificar os nossos investimentos e sobretudo reduzir a exposição numa só moeda, neste caso utilizaríamos paridades com correlação positiva (quanto mais positiva melhor) para as nossas operações diversificando assim o nosso portfólio.
Concluindo, há como todos sabem um número infindável de conceitos no nosso mercado alguns mais fáceis que outros mas todos igualmente importantes e cada um com a sua utilidade consoante a estratégia definida de cada uma de nós. E é exatamente isto que a TeleTrade tenta fazer, dar conselhos e formações teóricas para que cada aluno que saia das nossas formações, consiga estabelecer a sua própria estratégia da forma mais informada possível e com todas as nossas ferramentas e aconselhamento à sua disposição.
Deixo-vos aqui alguns exemplos de paridade espelho para que possam assim comparar efetivamente cada uma delas.
EUR/USD -> USD/CHF
Sebastião Brandão de Mello
TeleTrade Portugal