SÃO PAULO, 3 Dez (Reuters) - Corretoras e investidores seguem em clima otimista sobre a economia brasileira nos próximos meses, com perspectivas de retomada em 2019, impulsionada por prometidas reformas a serem implementadas pelo governo do presidente eleito Jair Bolsonaro e também pelo viés mais ameno no ritmo de aumento de juros nos Estados Unidos.
Depois de um mês de novembro em que adicionaram "muito mais risco" à carteira, os estrategistas Carlos Sequeira e Bernardo Teixeira, do BTG Pactual (SA:BBTG99), afirmaram em relatório a clientes que avaliam que o Ibovespa .BVSP segue ainda abaixo da média histórica apesar do forte desempenho das empresas.
Notando que o índice acumula alta de 8,72 por cento desde as eleições, Sequeira e Teixeira afirmaram que a presença de estrangeiros segue baixa e que a recuperação da economia poderá finalmente acelerar em 2019, impulsionada por privatizações, novas concessões, além de "melhor governança corporativa em estatais e um governo com política pró-mercado". Os analistas do BTG Pactual acrescentaram à carteira de novembro ações da Embraer EMBR3.SA , com peso de 10 por cento.
Já a XP Investimentos, de olho em uma potencial aceleração da recuperação da economia e melhora nos preços de commodities, substituiu em sua carteira ações da Cemig CMIG4.SA por papéis da Gerdau GGBR4.SA e reduziu peso de Bradesco BBDC4.SA para ampliar peso nas ações da Vale VALE3.S para 15 por cento, mesmo percentual que o adotado para Petrobras PETR4.SA .
"No mês passado, o cenário internacional aumento volatilidade no Brasil. Apesar disso, nomes nacionais como B2W BTOW3.SA , Bradesco BBDC4.SA e Cemig tiveram performances acima da média, após os sinais positivos para a agenda doméstica", escreveram estrategistas da XP.
"O Ibovespa superou os índices de mercados emergentes em quase 40 por cento desde as mínimas de setembro, revertendo uma fraca performance no segundo trimestre ... Vemos o Ibovespa como atrativo e acreditamos que com um tom mais otimista no front internacional, junto com uma continuação no avanço de reformas no Brasil, uma melhora no rating pode ocorrer", afirmaram os estrategistas da XP.
Nesta segunda-feira, o Ibovespa renovava máxima intradia recorde acima de 91 mil pontos, impulsionado por fortes ganhos dos papéis de Vale e Petrobras, em dia positivo para os preços das commodities e de bom humor no exterior gerado pela trégua na guerra comercial entre Estados Unidos e China, obtida no final de semana durante a cúpula do G20, em Buenos Aires.
O indicador chegou a avançar mais cedo 1,94 por cento, atingindo no melhor momento da sessão 91.242,22 pontos. Na sexta-feira, o índice superou a marca de 90 mil pontos no meio dos negócios pela primeira vez na história e encerrou novembro com alta de 2,38 por cento. a equipe da Guide Investimentos, a estratégia para dezembro é manter maior exposição em ações correlacionados com a atividade doméstica, e papéis que vinculados a eventos no curto prazo, como a Petrobras.
"Nomes relacionados às empresas estatais, serviços financeiros, além de ativos ligados a consumo e com beta mais elevado, estão em nosso radar", afirmaram estrategistas da corretora, acrescentando que o resultado do PIB brasileiro no terceiro trimestre "trouxe boas notícias, com a economia voltando a acelerar na margem".
Veja abaixo cinco carteiras de ações para dezembro compiladas pela Reuters:
BTG Pactual - Peso % Petrobras PETR4.SA - 15% Banco do Brasil BBAS3.SA - 10% B3 B3SA3.SA - 10% BR Distribuidora BRDT3.SA - 10% Lojas Renner LREN3.SA - 10% Rumo RAIL3.SA - 10% Gerdau GGBR3.SA - 10% Localiza RENT3.SA - 10% Embraer EMBR3.SA - 10% Oi OIBR3.SA - 5%
XP Investimentos - Peso % B2W BTOW3.SA - 5% Banco do Brasil BBAS3.SA - 15% BR Malls BRML3.SA - 5% Bradesco BBDC4.SA - 10% BRF BRFS3.SA - 10% Gerdau GGBR4.SA - 5% Localiza RENT3.SA - 10% Petrobras PETR4.SA - 15% Ultrapar UGPA3.SA - 10% Vale VALE3.SA - 15%
Guide Investimentos - Peso % B3 B3SA3.SA - 10% Banco do Brasil BBAS3.SA - 10% Cemig CMIG4.SA - 10% CVC CVCB3.SA - 10% Cyrela CYRE3.SA - 10% Gerdau GGBR4.SA - 10% IRB Brasil IRBR3.SA - 10% Localiza RENT3.SA - 10% Petrobras PETR4.SA - 10% Rumo RAIL3.SA - 10%
BB Investimentos - Peso % B2W BTOW3.SA - 10% CCR CCR03.SA - 10% Cyrela (SA:CCPR3) CYRE3.SA - 10% Gerdau GGBR4.SA - 10% IRB Brasil IRBR3.SA - 10% Itaú Unibanco ITUB4.SA - 10% Lojas Renner LREN3.SA - 10% Suzano (SA:SUZB5) SUZB3.SA - 10% Taesa TAEE11.SA - 10% Ultrapar UGPA3.SA - 10%
Terra Investimentos - Peso % Petrobras PETR4.SA - 15% Cosan CSAN3.SA - 15% Gerdau GGBR4.SA - 15% BRF BRFS3.SA - 15% Lojas Americanas LAME4.SA - 15% Suzano SUZB3.SA - 15% MRV MRVE3.SA - 10%
(Por Paula Arend Laier e Gabriela Mello, texto de Alberto Alerigi Jr., edição de Maria Pia Palermo)