Por Sergio Goncalves
LISBOA, 13 Dez (Reuters) - A 'start-up' portuguesa Science4You está optimista quanto ao sucesso do IPO de até 44,11 pct do capital, apesar das recentes retiradas de ofertas públicas por duas empresas lusas devido aos mercados adversos, disse o CEO, que vê um grande potencial de crescimento através da parceira Amazon (NASDAQ:AMZN).
Fundada pelo Chief Executive Officer (CEO) Miguel Pina Martins em 2008, na sequência da sua tese de licenciatura quando estava nos bancos da universidade, a produtora de brinquedos educativos e científicos Science4you em apenas 10 anos vende para mais de 40 países.
As exportações representam já cerca de 70 pct das vendas com especial realce para os mercados de Espanha, Reino Unido, Polónia e França.
A Science4You está a fazer um Initial Public Offering (IPO), que termina a 14 de Dezembro, dias após a Vista Alegre Atlantis VAF.LS ter retirado uma oferta pública de subscrição de acções e dois meses depois da Sonae (LS:YSO) Retalho ter cancelado um IPO, ambas invocando as condições adversas nos mercados internacionais.
"A operação está a correr bem. Estamos na última semana que é fundamental para o IPO, vamos ver como é que corre. Sabemos que os mercados são imprevisíveis, mas estamos muito optimistas, tão optimistas quanto estávamos no início", disse o fundador e CEO Miguel Pina Martins em entrevista à Reuters.
"A Science4You acredita que o mundo dos brinquedos se vai fazer muito a partir do e-commerce. Hoje em dia, a Amazon já é o nosso cliente principal, onde vendemos mais brinquedos é através da plataforma da Amazon", afirmou Miguel Pina Martins.
O IPO compreende uma oferta pública de subscrição (OPS) de até 3.367.346 novas acções ou 24,26 pct do seu capital expandido e uma venda de até 2.755.102 acções detidas pelos actuais accionistas ou 19,85 pct do capital.
O preço de subscrição e venda é de 2,45 euros por acção, implicando que o montante máximo do aumento de capital na OPS é 8,25 milhões de euros (ME) e o da venda das acções dos accionistas de 6,75 ME.
A empresa começou em 2008 com um capital de 55 mil euros, financiado por capital de risco e business angels, e este IPO avalia-a em 34 ME. Actualmente, os fundos têm 63 pct do capital, o CEO tem 27,24 pct e o restante está espalhado por vários accionistas com pequenas posições e colaboradores.
"Apostar no e-commerce e continuar a crescer vendas com parceiros como a Amazon, acreditamos que é o futuro. Para isso, este aumento de capital tem uma parte muito grande para o e-commerce", referiu o CEO.
Outra parcela será usada para investir em maquinaria na sua fábrica, que opera há três anos no MARL às portas de Lisboa, "onde ainda é possível ter muitas eficiências".
A empresa, que tem uma linha de mais de 500 brinquedos para crianças dos 3 aos 14 anos, produz 18 mil brinquedos por dia ou mais de 4 milhões por ano, e tem filiais em Madrid e Londres. 90 pct das componentes são fabricadas em Portugal e Espanha.
As vendas consolidadas têm tido um crescimento exponencial desde a criação da Science4You e em 2017 subiram 52 pct para 21 milhões de euros (ME), tendo o EBITDA aumentado 155 pct para 2,1 ME e a margem EBITDA melhorado para 10 pct de 6 pct em 2016.
Quase 70 pct das vendas foram feitas fora de Portugal, com destaque para Espanha com uma quota de 22 pct, Reino Unido com 17,5 pct, Polónia com 10,3 pct e França com 5,1 pct.
Nos EUA, a quota ainda foi diminuta ou seja 1,8 pct.
VOAR COM AMAZON
As vendas directas em plataformas 'online' ainda só representam 4,63 pct das vendas totais, mas incluindo as que são feitas também através de plataformas de e-commerce de clientes ascendem a cerca de 20 pct.
A empresa trabalha com a Amazon directamente em Portugal, Espanha e Reino Unido, enquanto que nos EUA as vendas este ano "via Amazon são bem superiores às através da Target pois é mais fácil e consegue-se gerir muito mais referências" no online.
"Acreditamos que as nossas vendas online vão estar na ordem dos 30 a 40 pct daqui a cinco anos. Há a possibilidade de até ser maior, acima de tudo porque a Amazon tem crescido mesmo muito e a Amazon é o nosso parceiro preferencial no que toca à logística online", disse Miguel Pina Martins.
"Isso ajudará muito certamente a que as vendas cresçam. Vemos retalhistas tradicionais a fechar contra o retalhista novo Amazon que acaba por ter um crescimento muito grande. Acreditamos que vá continuar a acontecer nos próximos anos".
CRESCER EUROPA, AMÉRICA
A Science4You "acredita nos mercados que têm uma classe média forte e, apesar de estar presente em todos os países da Europa, com excepção da Albânia, conseguirá crescer acima de tudo nestes países, sem necessidade de abrir novos mercados".
"Se olharmos para as vendas que temos na Alemanha, Itália ou mesmo em França, comparativamente com o que fizemos no Reino Unido, Espanha ou Polónia vemos um potencial de crescimento muito grande da marca, e estamos muito confiantes que será feito agora nos próximos dois, três anos", acrescentou o CEO.
"Nos EUA e Canadá também há uma oportunidade".
Explicou que uma vantagem competitiva da Science4You "é ter a fábrica na Europa e vender para a Europa, conseguir responder em tempo útil às encomendas dos clientes e em dois, três dias entregar em qualquer ponto da Europa genericamente".
(Editado por Patrícia Vicente Rua)